BITB : l'ETF Spot Bitcoin à faible coût soutenu par des spécialistes de la cryptographie

Avec l’adoption des ETF Bitcoin qui s’est révélée fructueuse sur les marchés internationaux et la nécessité d’un véhicule réglementé plus évidente que jamais, l’attente est enfin terminée : les ETF Bitcoin au comptant sont enfin disponibles sur le marché américain.

Jusqu’à récemment, l’accès constituait le plus grand obstacle à l’adoption du Bitcoin . Une enquête récemment publiée auprès des conseillers et un rapport sur l'adoption du Bitcoin ont révélé que 81 % des conseillers étaient incapables d'acheter des cryptomonnaies sur les comptes clients, bien que près de 90 % des conseillers aient reçu des questions sur les allocations de cryptomonnaies.* Sans une solution d'investissement conforme comme un ETF Bitcoin , fournissant un moyen efficace L’exposition au Bitcoin était difficile, voire impossible – c’est pourquoi 88 % des conseillers interrogés dans le rapport ont déclaré qu’ils attendaient un ETF Bitcoin au comptant avant d’investir dans cette classe d’actifs.

Pour ces conseillers, la décision d’attendre un ETF spot est claire. Non seulement un ETF améliore l’accessibilité, mais il offre également des protections aux investisseurs. Avec plusieurs options parmi lesquelles choisir pour les conseillers, les institutions et les particuliers, de nouvelles questions et opportunités font surface autour de la manière la plus efficace de fournir des rendements ajustés au risque au sein d’un portefeuille diversifié.

Qu'un investisseur cherche à élargir ses avoirs en Bitcoin ou à trouver de nouvelles façons de diversifier son portefeuille, la réponse à ces questions est l' ETF Bitwise Bitcoin (BITB). BITB est un ETF géré professionnellement par des spécialistes de la cryptographie avec une expérience de six ans dans la gestion d'actifs cryptographiques pour des conseillers financiers, des family offices et des investisseurs institutionnels.

Alors que les ETF au comptant érodent pour beaucoup la barrière à l’entrée du Bitcoin , la question est passée de savoir si vous pouvez allouer du Bitcoin dans votre portefeuille à si vous devriez le faire . En évaluant les données historiques du marché pour les prix du marché traditionnel et du BTC , le Bitcoin a démontré un rôle potentiellement décisif et un avantage substantiel pour le portefeuille traditionnel.

Dans un livre blanc co-écrit par Matt Hougan, CIO de Bitwise, et Gayatri Choudhury, analyste de recherche quantitative, Bitwise a découvert que l'ajout de Bitcoin à un portefeuille diversifié contribuait positivement au rendement d'un portefeuille sur 70 % des périodes d'un an, et 94 % des périodes de deux ans. périodes d’un an, et 100 % des périodes de trois ans depuis 2014, en supposant un rééquilibrage trimestriel.**

L’ampleur de cet impact positif a été significative : dans le cas médian, en supposant un rééquilibrage trimestriel, une allocation de 2,5 % au Bitcoin aurait augmenté de 12 points de pourcentage le rendement ajusté au risque sur trois ans d’un portefeuille 60/40 traditionnel.

Grâce au BITB, l’avantage du Bitcoin peut constituer une opportunité intéressante pour une grande variété d’investisseurs cherchant à obtenir un avantage différencié sur leur portefeuille. Les rendements historiquement élevés du Bitcoin et ses faibles corrélations avec les actifs traditionnels en font un excellent choix pour ceux qui diversifient leurs portefeuilles. Dans le même temps, les conseillers financiers peuvent profiter de la commodité à faible coût de BITB pour offrir à leurs clients une exposition au plus grand actif cryptographique au monde.

Avec l’avantage historique du Bitcoin dans un portefeuille diversifié, la seule question qui reste est de savoir quel produit d’investissement vous convient le mieux. BITB est un moyen peu coûteux d'accéder au Bitcoin via un ETF traditionnel avec un support cohérent et national de la part de spécialistes de la cryptographie.

ONEun des différenciateurs les plus immédiats entre BITB et les autres ETF Bitcoin réside dans ses faibles frais. À seulement 0,20 % par an, sans aucun frais pendant les six premiers mois du fonds, BITB propose les frais les plus bas parmi tous les ETF Bitcoin proposés ou du marché. Dans une interview avec Bloomberg lundi, Matt Hougan, CIO de Bitwise, a résumé la décision d'offrir les frais les plus bas à une simple équation pour les investisseurs : « Moins ils paient, plus ils KEEP».

En relation: Bitwise en tête du tableau des frais bas des ETF Bitcoin , tandis que les niveaux de Grayscale parient sur la taille

Les faibles frais associés au BITB le rendent particulièrement attrayant pour les membres des IRA autogérés qui paient trop cher pour une exposition au Bitcoin et souhaitent passer à une option moins coûteuse. Compte tenu de ses dépenses inférieures et, s'il est exécuté dans le cadre d'un IRA, de sa capacité à fournir une exposition sans déclencher d'événement fiscal, BITB a le potentiel de prendre une part sur le marché de l'IRA de plus de 12 000 milliards de dollars .

Surtout, ceux qui investissent dans BITB bénéficient d’un soutien client constant de la part d’une équipe nationale de plus de 60 spécialistes en cryptographie avec une expérience de six ans dans la gestion d’actifs pour des conseillers financiers, des family offices et des investisseurs institutionnels et particuliers.

Non seulement Bitwise offre un support client, mais il s'efforce également de donner aux clients un accès à l'éducation et aux informations ainsi qu'à la vaste gamme de solutions de cryptographie supplémentaires de Bitwise, qui aident les investisseurs à accéder à de nouvelles opportunités de cryptographie à mesure qu'ils évoluent.

Avec l’approbation historique des ETF Bitcoin par la SEC, l’accessibilité du Bitcoin amène les investisseurs dans une nouvelle ère d’opportunités. Bitwise offre aux conseillers financiers, aux gestionnaires d'IRA et aux investisseurs particuliers un moyen pratique et peu coûteux de capitaliser sur cette opportunité avec BITB : un ETF géré professionnellement par des spécialistes de la cryptographie pour toute personne souhaitant ajouter du Bitcoin à son portefeuille.

Risques et informations importantes

Ce document doit être précédé ou accompagné d'un prospectus. Veuillez lire attentivement le prospectus avant d'investir. Pour obtenir un prospectus à jour, visitez bitbetf.com/prospectus .

Le Bitwise Bitcoin ETF (BITB) (le « Fonds ») n'est pas une société d'investissement enregistrée en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 (la « loi de 1940 ») et n'est pas soumise à la réglementation en vertu de la loi sur les bourses de marchandises de 1936 (la « CEA »). »). En conséquence, les actionnaires de BITB ne bénéficient pas des protections liées à la détention d'actions dans une société d'investissement enregistrée au titre de la loi de 1940 ni des protections accordées par le CEA.

Les actions des FNB sont achetées et vendues au prix du marché (et non à la valeur liquidative) et ne sont pas rachetées individuellement auprès du Fonds. Les commissions de courtage réduiront les rendements. La VNI peut ne pas toujours correspondre au prix de marché du Bitcoin et, par conséquent, les Unités de Création peuvent être créées ou rachetées à une valeur différente du prix de marché des Actions. Les activités d'achat et de vente des Participants agréés associées à la création et au rachat d'Unités de création peuvent avoir un effet défavorable sur un investissement dans les Actions.

Le montant de Bitcoin représenté par une action continuera de diminuer pendant la durée de vie du Fonds en raison du transfert de Bitcoin du Fonds pour payer les frais de gestion du sponsor et pour payer des frais de litige ou d'autres dépenses extraordinaires. Cette dynamique se produira indépendamment du fait que le cours des actions augmente ou diminue en réponse aux changements du prix du Bitcoin.

Il n'existe aucune garantie ou assurance que la méthodologie du Fonds permettra au Fonds d'obtenir des rendements d'investissement positifs ou de surperformer d'autres produits d'investissement.

Les investisseurs peuvent choisir d'utiliser le Fonds comme moyen d'investir indirectement dans le Bitcoin. Étant donné que la valeur des actions est corrélée à la valeur du Bitcoin détenu par le Fonds, il est important de comprendre les caractéristiques d'investissement et le marché du Bitcoin.

Risque Bitcoin . Il existe des risques et des dangers importants inhérents au marché du Bitcoin qui peuvent entraîner de fortes fluctuations du prix du Bitcoin . Les Bitcoin du Fonds peuvent faire l'objet de pertes, de dommages, de vols ou de restrictions d'accès. Les investisseurs envisageant d'acheter des Actions doivent soigneusement réfléchir à la part de leur actif total qui doit être exposée au marché du Bitcoin , et doivent parfaitement comprendre, être prêts à assumer et disposer des ressources financières nécessaires pour résister aux risques impliqués dans la stratégie d'investissement du Fonds.

Risque de liquidité. Le marché du Bitcoin est encore en développement et pourrait être soumis à des périodes d’illiquidité. Durant ces périodes, il peut être difficile, voire impossible, d'acheter ou de vendre une position au prix souhaité. D'éventuels marchés illiquides peuvent exacerber les pertes ou augmenter la variabilité entre la valeur liquidative du Fonds et son prix de marché. L'absence de marchés de négociation actifs pour les actions peut entraîner des pertes sur les investissements des investisseurs au moment de la disposition des actions.

Risque réglementaire. Les réglementations futures et actuelles émanant d'un gouvernement américain ou étranger ou d'un organisme quasi gouvernemental pourraient avoir un effet défavorable sur un investissement dans le Fonds.

Risque technologique blockchain. Certains investissements du Fonds peuvent être soumis aux risques associés à l'investissement dans la technologie blockchain. Les risques associés à la technologie blockchain pourraient ne pas apparaître pleinement tant que cette technologie ne sera pas largement utilisée. Les systèmes blockchain pourraient être vulnérables à la fraude, en particulier si une minorité significative de participants s’entendaient pour frauder les autres. Étant donné que les systèmes technologiques blockchain peuvent fonctionner au-delà de nombreuses frontières nationales et juridictions réglementaires, il est possible que la technologie blockchain soit soumise à une réglementation étendue et incohérente.

Risque de non-diversification. Le Fonds n'est pas diversifié et peut détenir un plus petit nombre de titres en portefeuille que de nombreux autres produits. Dans la mesure où le Fonds investit dans un nombre relativement restreint d'émetteurs, une baisse de la valeur marchande d'un titre particulier détenu par le Fonds peut affecter sa valeur davantage que s'il investissait dans un plus grand nombre d'émetteurs.

Risque de récence. Le Fonds a été récemment organisé, ce qui donne aux investisseurs potentiels un historique limité sur lequel fonder leur décision d'investissement. Si le Fonds n'est pas rentable, le Fonds peut être dissous et liquidé à un moment désavantageux pour les Actionnaires.

Bitwise Investment Advisers, LLC est le sponsor du Fonds. Foreside Fund Services, LLC sert d'agent de marketing pour BITB et n'est pas affilié à Bitwise Investment Advisers, LLC, Bitwise ou à l'une de ses sociétés affiliées.

* « L'enquête de référence Bitwise/VettaFi 2024 sur les attitudes des conseillers financiers à l'égard des actifs cryptographiques », janvier 2024. Disponible sur www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights .

** « Le rôle du Bitcoin dans un portefeuille traditionnel », août 2023. Disponible sur www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights .