Les contrats à terme SOL de Solana accumulent 1 milliard de dollars en paris haussiers records
Le biais actuel en faveur des positions longues signifie un potentiel de compression des positions longues, dans lequel les investisseurs qui détiennent des positions longues ressentent le besoin de vendre sur un marché en baisse pour réduire leurs pertes.
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- Les jetons SOL ont augmenté de 15 % au cours des deux dernières semaines et font partie des jetons majeurs les plus performants.
- Les paris haussiers à effet de levier génèrent un intérêt ouvert pour une grande partie des contrats à terme pour SOL, selon les données, mais peuvent créer un événement de compression long.
Les paris sur les contrats à terme suivant le SOL de Solana ont atteint un sommet à vie de 1,7 milliard de dollars la semaine dernière, les taureaux étant en tête.
Les intérêts ouverts notionnels – ou la valeur en dollars bloquée dans le nombre de contrats à terme non réglés – ont augmenté de plus de 700 millions de dollars depuis début février pour atteindre 1,7 milliard de dollars, avec 400 millions de dollars supplémentaires depuis le 8 février. Cela dépasse le chiffre de 1,4 milliard de dollars établi fin décembre, le précédent record lorsque l'écosystème était confronté à une frénésie dirigée par les pièces de monnaie.
Les données du service de suivi Coinalyze montrent que plus de 63 % des positions sont longues ou parient sur des prix plus élevés, ce qui implique plus d'un milliard de dollars de paris à terme haussiers.
L'augmentation des intérêts ouverts représente de l'argent nouveau ou supplémentaire entrant sur le marché au milieu de la Rally des prix.
Toutefois, l’effet de levier est une arme à double tranchant. Il amplifie à la fois les profits et les pertes et est connu pour injecter de la volatilité sur le marché. L'utilisation d'un effet de levier élevé peut souvent conduire à un mouvement soudain et rapide de n'importe quel jeton, car une hausse ou une baisse des prix peut déclencher un événement de liquidation.
Le biais actuel en faveur des positions longues signifie un potentiel de compression des positions longues, dans lequel les investisseurs qui détiennent des positions longues ressentent le besoin de vendre sur un marché en baisse pour réduire leurs pertes, créant ainsi une cascade de liquidation. Une accumulation similaire fin décembre a culminé à 1,37 milliard de dollars – précédant une baisse de 120 dollars à 83 dollars, soit 30 %, à l'époque.
Cela dit, la participation ouverte de SOL de 1,7 milliard de dollars représente toujours moins de 5 % de sa capitalisation boursière de 50,55 milliards de dollars, ce qui signifie que la volatilité des contrats à terme pourrait ne pas avoir d'impact durable sur le prix au comptant.
Les prix SOL ont augmenté de 15 % au cours des deux dernières semaines, selon les données, menant la croissance parmi les autres jetons majeurs.
(Omkar Godbole a contribué à cette histoire.)
