La prochaine frontière : les actifs numériques pour la retraite

La retraite Bitcoin est-elle de l’or ou de la kryptonite ?

Après avoir été traitées pendant une décennie comme des investissements risqués par une grande partie du secteur financier, les crypto-monnaies ont finalement été largement acceptées . C'est vrai : BlackRock, le plus grand et le plus institutionnel des investisseurs, serait en train de planifier sa propre offre de trading de Cryptomonnaie .

Cet article a été initialement publié dans Crypto for Advisors , la newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous ici pour le recevoir dans votre boîte de réception tous les jeudis.

Mais l’ adoption des actifs numériques par la Finance traditionnelle ne met T fin aux débats sur leur valeur, leur utilité et leur pérennité ; cela déplace simplement les poteaux de but.

Une question encore en débat est de savoir si les Crypto -monnaies – et les actifs numériques en général – ont leur place dans les comptes de retraite. Pour répondre à cette question, nous devons d’abord nous demander si les actifs numériques conviennent à la retraite.

Eric Satz, fondateur et PDG d'AltoIRA, un dépositaire IRA numérique autogéré qui propose un compte de retraite individuel Crypto , a déclaré qu'il existe aujourd'hui 35 000 milliards de dollars de comptes de retraite, mais que moins de 2 % de ce total est investi dans des actifs alternatifs.

« Si vous comparez cela aux 10 % pour les investisseurs fortunés et ultra-fortunés, aux 80 % pour les fonds de dotation du monde et les fonds de pension de Yale, l'investisseur ordinaire passe à côté de quelque chose. ", a déclaré Satz. « Je ne pense T qu'il soit surprenant que nous nous dirigions réellement vers une crise des retraites. La situation ne fera qu'empirer si nous ne permettons T aux individus d'accéder à des opportunités très performantes à un prix abordable.»

De toute façon, les actifs Crypto finiront probablement dans ces comptes, que cela plaise ou non au secteur financier. Les Crypto IRA ne sont que la première des nombreuses options qui permettront probablement aux investisseurs en actifs numériques de KEEP leurs avoirs dans un véhicule exonéré ou exonéré d'impôt.

D’ une part, de nombreuses personnes détiennent déjà des Crypto pour leur retraite. Dans une enquête de janvier, le cabinet de conseil en retraite Capitalize a constaté que plus d’un tiers des employés détiennent déjà des avoirs Crypto destinés à financer leur retraite.

Satz a déclaré que cela se produit parce que les gens en ont assez des comptes de retraite qui proposent des offres d'investissement répétitives.

"Avec la prolifération des fonds communs de placement, des indices et des ETF (fonds négociés en bourse), l'ensemble de ce secteur de l'investissement passif est composé d'un sous-segment des mêmes 400 sociétés publiques importantes", a déclaré Satz. « Une fois que vous avez atteint un certain nombre de fonds dans un portefeuille, en ajouter davantage ne vous apporte T plus de diversification, cela vous donne seulement un autre fonds commun de placement. »

Pour une véritable diversification susceptible d’offrir moins de volatilité et de meilleurs rendements ajustés au risque, les gens devraient pouvoir investir dans toute la gamme d’actifs alternatifs, a déclaré Satz. C'est pourquoi AltoIRA offre l'accès à une gamme d'actifs alternatifs différents en plus des crypto-monnaies grâce à un partenariat avec Coinbase.

Un jour, la majorité des gens détiendront des crypto-monnaies comme investissements, a déclaré Satz, et la majorité des gens verront leur valeur potentielle dans un compte de retraite . Ces actifs, de par leur conception, présentent certaines caractéristiques souhaitables : la rareté inhérente du Bitcoin signifie qu’il constituera à terme un rempart contre la dégradation de la monnaie, a-t-il noté.

"Avec l'entrée d'institutions et d'actifs plus conseillés dans l'espace, la volatilité va diminuer", a déclaré David Abner, responsable mondial du développement commercial chez Gemini, une bourse de Crypto monnaie et dépositaire. « Nous verrons plus de stabilité. Récemment, le Bitcoin a établi une nouvelle référence autour de 40 000 $ et il a maintenant rebondi au-dessus. Ce que je constate, c’est que de plus en plus d’investisseurs se positionnent dans une perspective à long terme. Nous constatons une baisse des volumes de ventes pendant les périodes de baisse au fil du temps, ce qui signifie que beaucoup conservent (ou HODLing ) ou renforcent leurs positions.

Henry Yoshida, ancien conseiller financier et fondateur de Rocket Dollar, une option d'épargne pour les travailleurs de l'économie des petits boulots qui leur permet d'incorporer des Cryptomonnaie, des alternatives et des actifs traditionnels dans le même compte à faible coût, affirme que la Crypto a sa place dans les portefeuilles de retraite.

"Si vous souhaitez investir une partie de vos actifs dans des actifs alternatifs, les meilleurs fonds à utiliser pour cela sont les IRA et les 401(k) car il y a un horizon temporel à long terme et un excellent traitement fiscal", a déclaré Yoshida. «À l'heure actuelle, les maisons de courtage et les conseillers financiers ne permettent T vraiment cela à leurs clients, même à ceux qui se sont familiarisés avec les crypto-monnaies et l'immobilier privé. En réalité, je ne pense T qu’ils négligent de proposer ces atouts parce qu’ils les jugent inappropriés. C'est vraiment parce qu'ils n'ont T les moyens de proposer beaucoup de ces produits et de générer des revenus.

Bien que les avantages potentiels pour les investisseurs soient indéniables, les taxes sont ONEun des inconvénients du trading de Crypto dans le domaine des comptes imposables.

"Chaque fois qu'il y a une sortie, un dividende, un paiement d'intérêts ou un certain type d'appréciation du capital qui est liquidé, il y aura une taxe", a déclaré James Jones, vice-président senior des relations avec les investisseurs chez CalTier Realty, un émetteur d'alternatives numériques. avec des racines dans l'immobilier privé. "Il existe toutes ces nouvelles classes d'actifs alternatifs que les gens négocient comme des fous sans se rendre compte qu'elles génèrent d' énormes factures fiscales ."

Dans un IRA, il n'est pas nécessaire de suivre les transactions, a noté Jeffrey Levine, directeur de la planification chez Buckingham Strategic Wealth.

"Si vous pensez qu'une position Crypto est sur le point d'aller "sur la lune", alors la posséder dans un Roth IRA pourrait avoir TON son sens, car le gain serait exonéré d'impôt (à condition que vous remplissiez certaines exigences de distribution Roth), ", a déclaré Levine. "Cela dit, il y a aussi quelques inconvénients."

ONEune d'elles est la question encore ouverte de savoir si des jetons non fongibles peuvent être détenus dans les IRA et les Roth IRA, car il est interdit à ces comptes de posséder des objets de collection, a déclaré Levine.

Pourtant, les IRA traditionnels offrent une puissante croissance à impôt différé, et les Roth IRA offrent une croissance en franchise d'impôt. Augmenter la croissance d’un investissement dans des actifs numériques au cours de décennies d’épargne-retraite pourrait être une solution prometteuse à la crise du financement des retraites.

Si un investisseur rééquilibre périodiquement, le faire dans un compte à impôt différé permet d'éviter de payer des impôts sur les plus-values ​​à court terme qui peuvent découler de l'achat et de la vente d'actifs numériques, a déclaré Satz.

« Pourquoi des comptes de retraite ? Parce que vous pouvez initialement reporter les impôts dans un compte traditionnel, ou les éviter complètement dans un compte Roth », a déclaré Jones. « La fiscalité est le plus grand ennemi n°1 de tout investisseur. »