Le CRV de Curve Finance devient tranquillement un jeton DeFi le plus performant malgré l'engouement pour les jetons Meme

Curve dao (CRV), le jeton de gouvernance pour le protocole de Maker de marché automatisé (AMM) Curve Finance , s'est discrètement élevé pour devenir l'un des plus performants de la semaine, malgré l'engouement autour de la pièce Shiba Inu (SHIB) et d'autres jetons sur le thème des chiens.

Au moment de la publication, le CRV s'échangeait à 4,74 dollars, selon les données de Messari, en hausse de 1,87 % au cours des dernières 24 heures et de près de 65 % au cours de la semaine dernière. Parmi les jetons avec une capitalisation boursière d'au moins 1 milliard de dollars, y compris SHIB, CRV est le troisième plus performant cette semaine.

La montée en puissance du CRV montre que l'enthousiasme sur le marché de la Crypto s'est étendu bien au-delà des jetons mèmes basés sur la communauté et la culture.

Les analystes et les investisseurs de la Finance décentralisée ( DeFi ) attribuent le dernier Rally du CRV à deux facteurs principaux : ses tokenomics et la croissance rapide d'un protocole d'optimisation du rendement axé sur Curve Finance, ONEun des plus grands AMM de la blockchain Ethereum .

Lancé en août 2020, le jeton CRV est conçu pour inciter les fournisseurs de liquidité sur Curve Finance et encourager la participation à la gouvernance dans la communauté. Cinq pour cent d'un approvisionnement initial de 1,3 milliard de CRV ont été distribués aux fournisseurs de liquidités avant le lancement du jeton, avec une période d'acquisition d'un an.

"La distribution aux utilisateurs qui ont fourni des liquidités avant le lancement du jeton a pris fin", a déclaré Arthur Cheong, fondateur et gestionnaire de portefeuille du fonds d'investissement DeFi DeFiance Capital, ajoutant que toute pression de vente potentielle sur CRV résultant de l'événement a diminué.

George Nobel, co-fondateur du protocole DeFi Step Finance, a tweeté le 25 octobre qu'il « était ravi de voir les récents Événements en $ CRV. Désormais, une grande partie de la distribution est effectuée et nous verrons les choses évoluer dans une direction.

Bien que cet événement ponctuel ait pu accélérer la hausse des prix du CRV ces derniers jours, les analystes ont souligné que la croissance du CRV a largement bénéficié de Convex Finance, une nouvelle plateforme d'optimisation du rendement qui augmente les récompenses pour les fournisseurs de liquides CRV .

En seulement cinq mois environ depuis le lancement de Convex Finance , la valeur totale bloquée dans la plateforme a atteint 13,36 milliards de dollars, selon les données de Defi Llama . TVL est la valeur en dollars américains de la Cryptomonnaie engagée dans un protocole DeFi. La TVL sur Curve , au cours de la même période, a atteint 18,76 milliards de dollars, soit plus du double par rapport aux 8,8 milliards de dollars de mai.

Mais comment exactement le succès de Convex Finance a-t-il alimenté la croissance récente de Curve ? Selon Convex Finance , en déposant un certain nombre de jetons CRV dans Convex, les utilisateurs reçoivent un jeton appelé cvxCRV pour le même montant. Convex placera ensuite du CRV dans Curve Finance et recevra du CRV sous séquestre (veCRV). En conséquence, Convex aura le pouvoir de vote pour augmenter les récompenses CRV des pools liquides auxquels il fournit des liquidités et sera donc en mesure de maximiser les rendements des pools liquides de Curve Finance.

Ceux qui choisissent de miser leurs jetons cvxCRV sur Convex Finance recevront les propres jetons CVX de Convex comme récompenses de mise, ainsi qu'une partie des récompenses CRV de Curve via Convex.

Les données de Dune Analytics montrent que Convex contrôle désormais plus de 37 % de la gouvernance de Curve, ce qui lui confère une influence considérable pour voter des récompenses plus élevées pour les pools auxquels il fournit des liquidités.

« Toute la dynamique de l'achat constant de CRV par Convex à des fins de rendement [gagner] » a alimenté la croissance de CRV, a déclaré Cheong de DeFiance Capital.

"Convex permet aux fournisseurs de liquidités de Curve Finance de percevoir des frais de négociation et de réclamer un CRV amélioré sans verrouiller eux-mêmes le CRV ", indique le document de Convex. "Les fournisseurs de liquidités peuvent recevoir des récompenses accrues en matière de CRV et d'extraction de liquidités avec un minimum d'effort."

Mais l’utilisation de Convex comporte également des risques.

Une fois que les utilisateurs déposent du CRV sur Convex en échange de jetons cvxCRV, l'action est irréversible, ce qui signifie que les jetons CRV seront verrouillés pour toujours.

"Le fait que cvxCRV maintienne un prix proche du CRV sur le marché libre est la clé de voûte qui maintient tout ensemble", a écrit la société de recherche en Crypto Delphi Digital dans une étude de recherche en août. "N'oubliez pas que cvxCRV est liquide, ce qui signifie qu'il y aura une pression de vente."