Wrap du marché : la prime des contrats à terme Bitcoin augmente à nouveau malgré les performances relativement stables de Bitcoin
Les traders de Bitcoin augmentent leurs paris haussiers sur les Marchés à terme – et prennent plus de risques.
- Bitcoin (BTC) s'échangeait autour de 58 246,41 $ à 20h00 UTC (16 h HE). Glissement de 1,31% au cours des 24 heures précédentes.
- Gamme Bitcoin sur 24 heures : 57 421,85 $ - 59 484,20 $ (CoinDesk 20)
- Le BTC se négocie en dessous de ses moyennes sur 10 heures et 50 heures sur le graphique horaire, un signal baissier pour les techniciens du marché.
La prime à terme du Bitcoin remonte
Récemment, les mouvements de prix du bitcoin ont été moins excitants que les gains en pourcentage à trois et parfois quatre chiffres observés dans les crypto-monnaies alternatives, ou « altcoins ».
La crypto-monnaie n°1 s'est négociée dans une fourchette étroite entre 56 552 $ et 60 102 $ au cours de la semaine dernière, tandis que l'éther, le jeton natif de la blockchain Ethereum , a grimpé de plus de 20 % pour atteindre un nouveau sommet historique supérieur à 2 100 $.
Mais au cours des dernières semaines, les traders sur les marchés dérivés du Bitcoin ont augmenté leurs paris sur les gains futurs.
Le taux de prime annualisé des contrats à terme – une mesure des paris haussiers – s'est situé en moyenne entre 22 % et 25 % sur les bourses de produits dérivés axées sur la vente au détail comme FTX, BitMEX, Deribit et Binance. Cela se compare à environ 13 % sur la bourse CME basée à Chicago, qui a tendance à se concentrer davantage sur les investisseurs institutionnels.
Une prime à terme accrue – l'écart entre les prix à terme et les prix du marché au comptant – indique que davantage de commerçants de détail envisagent une exposition à la hausse du marché malgré la performance relativement stable du Bitcoin ces derniers temps.
"Les traders s'attendent à des prix plus élevés et prennent des positions longues", a déclaré à CoinDesk Bendik Norheim Schei, responsable de la recherche chez Arcane Research.
Mais l’optimisme croissant s’accompagne d’un risque plus élevé de retour en arrière : le marché du Bitcoin a connu une liquidation totale de positions longues d’une valeur de 27,5 milliards de dollars au cours du premier trimestre 2021, reflétant l’énorme effet de levier accumulé sur les marchés alors que la plus grande crypto-monnaie s’est ralliée. la nouvelle année, comme le souligne Arcane Research dans son bulletin hebdomadaire du 6 avril.
"Il est toujours inquiétant que ces primes à terme grimpent trop haut, ce qui indique un marché trop confiant et endetté", selon Arcane. "Cela conduit généralement à des séries de liquidations et à de brusques replis, les traders devraient donc envisager de réduire les risques dans l'environnement actuel."
Éther et altcoins
- L'Ether (ETH) s'échange autour de 2 114,60 $ à 20h00 UTC (16h00 HE). Montée de 0,44% au cours des 24 heures précédentes.
- Gamme d'Ether sur 24 heures : 2 045,40 $ - 2 151,25 $ (CoinDesk 20)
- L'éther se négocie au-dessus de ses moyennes sur 10 heures et 50 heures sur le graphique horaire, un signal haussier pour les techniciens du marché.
L'éther et d'autres altcoins continuent de surpasser le Bitcoin. La crypto-monnaie n°2 en termes de capitalisation boursière s'est négociée à plus de 2 000 dollars depuis qu'elle a atteint un nouveau sommet historique il y a un jour.
Le dernier Rally d'Ether « fait suite à l'annonce de Visa selon laquelle les transactions peuvent être réglées en utilisant des USD Coin (USDC), une pièce stable alimentée par la blockchain Ethereum », a écrit Simon Peters, analyste crypto chez eToro, dans un e-mail.
"Pendant ce temps, de gros volumes d'éther sont de plus en plus bloqués dans des projets [decentralized finance] et le contrat de dépôt ETH 2.0", a ajouté Peters. "Cela réduit l'offre en circulation tandis que des annonces comme celle de Visa augmentent la demande, poussant ainsi les prix à la hausse."
Au 6 avril, plus de 10 millions d'éthers étaient bloqués dans la finance décentralisée, contre environ 7 millions il y a 90 jours, selon DeFi Pulse :
Dans le même temps, le site de données blockchain Glassnode montre que près de 4 millions d'éther ont été misés sur ETH 2.0 :
Les autres actifs numériques sur le CoinDesk 20 sont pour la plupart plus élevés mardi. Gagnants notables à 20h00 UTC (16h00 HE) :
- XRP (XRP) + 27,95%
- Ethereum Classic (ETC) + 17,19%
- OMG Network (OMG) + 15,23%
- Litecoin (LTC) + 9,45%
- Chainlink (LINK) + 8,2%
Lire la suite : XRP dépasse 1 $ pour la première fois depuis mars 2018, malgré l'ombre de la SEC
Perdants notables :
Autres marchés
Actions :
- L'indice Nikkei 225 asiatique a clôturé en baisse de 1,3%.
- Le FTSE 100 en Europe a augmenté de 1,28 %.
- Aux États-Unis, l'indice S&P 500 a clôturé quasiment à plat, en baisse de 0,097 %.
Produits :
- Le pétrole a augmenté de 1,19%. Prix du baril de brut West Texas Intermediate : 59,35 $.
- L'or était dans le vert à 0,81 % et à 1 742,24 $ au moment de la publication.
Trésors :
- Le rendement des BOND du Trésor américain à 10 ans a chuté mardi, tombant à 1,654 %.