Ce que disent les ETF Spot Bitcoin au Canada à propos des États-Unis

Le 10 janvier, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a mis fin à une attente de plusieurs années pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant. L'approbation, une phase importante dans la maturation du Bitcoin, a ouvert la porte à des millions d'Américains pour investir dans la monnaie numérique historique, dont la valeur a augmenté de plus de 160 % en 2023.

Reza Akhlaghi est un consultant en marketing numérique et Web3 basé à Toronto, au Canada.

Les ETF Crypto basés sur des contrats à terme sont disponibles pour les investisseurs américains depuis octobre 2021, mais contrairement aux ETF au comptant, ils ne sont pas directement liés à l'actif et n'ont aucune exigence de garde. En d’autres termes, si les ETF au comptant réussissent, cela signifie qu’il y aura beaucoup plus de pression d’achat de Bitcoin .

Outre les acheteurs institutionnels et de détail, des banquiers privés, des conseillers en investissement, des gestionnaires de patrimoine et des robots-conseillers ajoutent à la dynamique de l’ETF spot Bitcoin . Ces gestionnaires d’investissement ont désormais accès à un produit Crypto liquide, sûr et ne nécessitant ni garde ni reporting. Les investisseurs comptent sur l'émetteur de l'ETF pour suivre avec précision la performance de l'actif sous-jacent.

Depuis la semaine dernière, au moins 7,7 milliards de dollars ont été investis dans les 10 ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, un chiffre que Sylvester Flood, chef de produit senior chez Morningstar, a qualifié de « grand succès ». Il n’est T encore clair si ce rythme d’adoption se poursuivra – et il pourrait donc être judicieux d’examiner les Marchés sur lesquels les ETF sont négociés depuis des années.

Voir également : Les données de volume des ETF Bitcoin (BTC) peuvent être trompeuses

Au Canada, les investisseurs ont accès aux FNB au comptant Bitcoin et au comptant Ether depuis février 2021, et depuis lors, la part de marché mondiale du pays dans les FNB au comptant Crypto est passée à 46 %, selon CoinGecko . Les six ETF Bitcoin au comptant du pays représentent un actif total de 2,79 milliards de dollars.

Les investisseurs canadiens ont adopté les FNB comme véhicule financier sûr et offrant les rendements des actifs numériques, malgré leur volatilité très médiatisée. De plus, au Canada, investir dans des FNB Crypto , plutôt que d’acheter directement des Crypto , est éligible pour une utilisation dans des comptes de placement enregistrés, y compris les CELI et les REER (Canadian 401K).

Il reste à voir exactement quel impact les ETF américains spot Bitcoin auront sur le secteur de la gestion des investissements. Certains observateurs du secteur affirment que les ETF Crypto en général entraîneront de la volatilité dans les 401K, tandis que d'autres pensent que ces véhicules d'investissement contribueront à la stabilité des Marchés Crypto .

Le marché a certainement adopté les ETF spot Bitcoin . La semaine du 5 février, les ETF américains spot Bitcoin ont enregistré des entrées nettes de 1,1 milliard de dollars.

Pour le succès continu de ce marché, il devient de plus en plus clair que les investisseurs et les conseillers doivent comprendre l’économie de la Crypto , tant du point de vue technique que du modèle commercial. En effet, l’opportunité totale du marché de la Crypto ne fait que croître : en 2023, par exemple, le nombre d’utilisateurs mondiaux de Cryptomonnaie a augmenté de 34 %, passant de 432 millions d’une année sur l’autre à 580 millions.

"Les ETF Spot Bitcoin améliorent l'accès aux opportunités d'investissement très demandées, les ressources pédagogiques jouant un rôle central dans la prise en compte des nuances, des risques et des opportunités de croissance", Alexandra Levis, fondatrice et PDG d' ARRO , une société de relations publiques et de communication basée à New York qui a été au service des Marchés ETF aux États-Unis, a déclaré.

C'est un point repris par Sarah Morton, directrice de la stratégie chez Meetami , une société basée à Vancouver qui forme les conseillers en gestion de patrimoine sur la Cryptomonnaie, qui estime qu'il existe un énorme besoin de formation dans le domaine des Cryptomonnaie monnaies et des actifs numériques.

« Il existe le Bitcoin ainsi que de nombreuses autres pièces qui ont des cas d'utilisation et des applications différents. Il est donc nécessaire de comprendre comment ils fonctionnent et quel est leur potentiel de croissance », a déclaré Morton. «Le marché canadien des FNB Bitcoin au comptant au comptant, qui existe depuis trois ans, a favorisé l'exposition, la sensibilisation et la clarté de la réglementation sur le marché, et il sera intéressant de voir si le marché américain Réseaux sociaux le pas.»

Voir aussi : Où va Coinbase Canada, le monde aussi | Analyses

En effet, Frederick Pye, président et chef de la direction de 3iQ , la société canadienne d'actifs numériques qui a joué un rôle déterminant dans la création des FNB au comptant Bitcoin au Canada, a déclaré qu'il y aura toujours des pressions concurrentielles sur les prix sur les Marchés des FNB Bitcoin au comptant, qu'ils soient au Canada. ou aux États-Unis

« Les ETF ne doivent jamais être jugés uniquement sur la base des frais, car l’expérience, la négociation et l’exécution ont un impact bien plus important. Un examen du rendement total des ETF américains au cours du premier mois de leur lancement ne montre aucune corrélation avec leurs frais », a déclaré Pye, ajoutant qu'il y a peu de lien entre le ratio des frais de gestion totaux (RFG) et les rendements.

Aux pressions concurrentielles sur le marché américain des ETF Bitcoin au comptant s'ajoutent l'existence d'entreprises comme MicroStrategy, qui utilise ses liquidités excédentaires pour acheter au moins 190 000 bitcoins , depuis le 5 février, faisant en fait de ses actions cotées en bourse un pari sur BTC et un concurrent des ETF. Pye s'en félicite et affirme qu'il devrait y avoir de nombreuses façons et formes d'acheter du Bitcoin.

Un domaine diversifié de rampes d'accès au Bitcoin est d'autant plus important avant le halving, l'événement à venir où le réseau Bitcoin réduit automatiquement de moitié la quantité de Bitcoin qui entre en circulation via le minage, ce qui attire souvent l'attention sur la Cryptomonnaie. Pye affirme que ce processus de réduction de l’offre a généralement été positif et induit une demande.

Voir également : Quand les ETF Bitcoin conviennent-ils aux investisseurs ?

"Cela souligne l'importance de la formation des conseillers", a déclaré Pye. « Au Canada il y a cinq ans, je dirais que 5 % des conseillers étaient formés aux actifs numériques et aux Crypto. Aujourd’hui, c’est environ 40 %.