Mon argumentaire d’investissement à long terme pour Bitcoin

Je pense que le Bitcoin va s’apprécier dans les années à venir car je m’attends à ce que la demande de Bitcoin augmente pour deux raisons principales :

Fondamentalement, il n’y a que deux situations dans lesquelles vous devriez acheter du Bitcoin:

Vous n'avez T besoin d'être certain de l'un ou l'autre des points ci-dessus, car investir est une question de probabilités, de valeur attendue et d'incertitudes. Vous n’êtes T non plus obligé d’investir tout votre argent ou aucun. Pour la plupart, une petite allocation serait raisonnable.

Pour déterminer si l'achat de Bitcoin Pour vous convient ou non, vous devez déterminer vos attentes quant à l'évolution future des prix du Bitcoin et les utilités que vous pourriez potentiellement tirer de sa possession vous-même.

Il y a déjà des centaines de millions de personnes dans le monde qui ont décidé que le Bitcoin leur convenait. Tous s’attendent vraisemblablement à ce que le Bitcoin s’apprécie au fil du temps et/ou pensent qu’ils devront exploiter les caractéristiques uniques du Bitcoin à un moment donné de leur vie. Les différentes raisons de ces opinions sont aussi nombreuses qu’il existe de propriétaires de Bitcoin.

Au cours des années à venir, je vois de nombreux déclencheurs différents qui pourraient faire monter le prix du Bitcoin, notamment :

Ces déclencheurs ne peuvent toutefois qu’expliquer les changements dans la demande, étant donné qu’elle existe déjà. S’il n’y avait pas d’autres moteurs, la valeur du Bitcoin serait fragile car elle reposerait uniquement sur l’illusion partagée qu’il a de la valeur et non une utilité sous-jacente. Si tel était le cas, les critiques auraient raison, et le Bitcoin serait comme les Beanie Babies, les NFT ou les tulipes d'ailleurs ; une bulle financière qui finirait par éclater.

Je ne suis pas fan du trading de bulles financières, pourtant je fais ONE des centaines de millions de propriétaires de Bitcoin. La raison en est que je vois une grande valeur fondamentale dérivée des propriétés uniques du Bitcoin, et ma thèse d’investissement à long terme est assez simple. Je crois que le Bitcoin deviendra un actif important faisant partie de l’infrastructure du système financier mondial, et que cela stimulera une demande substantielle des investisseurs, poussant finalement le Bitcoin à une valorisation d’au moins plusieurs centaines de milliers de dollars l’unité.

Je n'en suis pas certain et je n'ai pas alloué toute ma richesse au Bitcoin, mais j'en suis suffisamment convaincu pour prendre ce que beaucoup qualifieraient de position longue irresponsable.

Selon moi, nous nous dirigeons vers un règlement politique international multipolaire et fragmenté. L’époque où les États-Unis étaient clairement hégémonistes est révolue. Dans un monde où les intérêts géopolitiques sont plus équilibrés et concurrents, je ne vois T comment la Chine ferait confiance au dollar, comment les États-Unis feraient confiance au yuan, comment la Russie ferait confiance à l’euro, et vice versa.

Lorsque la Russie a envahi l’Ukraine, ses avoirs ont été gelés et les intérêts politiques travaillent désormais à les confisquer et à les utiliser contre la Russie . Le monde entier s’en rend compte, et les États-nations du monde entier recherchent désormais des actifs résistants aux saisies, comme l’or, qu’ils détiennent sur leurs propres frontières.

C’est dans ce contexte que je pense que Bitcoin sera à la hauteur. Je crois que le commerce se poursuivra à l’échelle mondiale, ce qui signifie qu’il faudra des voies de paiement mondiales.

Mais comment les entreprises et les particuliers pourront-ils payer lorsque le destinataire du paiement opère depuis un autre pays ou un autre cluster géopolitique ? Que se passe-t-il si un exportateur n’accepte que des yuans, mais que vous n’avez que des dollars ? Par définition, vous ne pouvez pas simplement échanger des dollars contre du yuan, car les entités qui sont prêtes à faire confiance aux dollars, qui en fin de compte sont des créances sur les banques américaines et les États-Unis, ne seraient pas disposées à faire confiance au yuan dans un scénario où les relations internationales la confiance s'effondre.

Les dollars ne se transforment pas en yuans lorsque vous les échangez. Au lieu de cela, ONE qui possède des dollars essaie de trouver quelqu'un qui possède des yuans et qui peut les vendre en échange de dollars. Si ONE ne fait confiance à la fois à la Chine et aux États-Unis, c’est-à-dire n’est prêt ou capable de détenir des créances sur des entités américaines et chinoises, il n’y a ONE non plus disposé à échanger directement entre le dollar et le yuan.

La solution dans un tel scénario est cependant simple. Vous avez besoin d’un actif neutre et mutuellement fiable. L’or pourrait remplir ce rôle, et l’a fait historiquement, mais il est peu pratique et coûteux d’envoyer de l’or physiquement. Le pétrole pourrait également être utilisé, mais il n’est pas suffisamment divisible et coûte cher à stocker et à protéger. Enfin, on pourrait imaginer de petits pays neutres comme la Suisse jouer le rôle d’intermédiaires, mais ils risquent de subir une pression trop forte de la part des grands centres de pouvoir. Bitcoin, cependant, est conçu à bien des égards pour ce travail.

Bitcoin est un actif numérique au porteur avec une valeur intrinsèque, ce qui signifie que la valeur réside dans le Bitcoin lui-même et non comme une créance sur une contrepartie. La valeur peut fluctuer et être incertaine, mais elle est néanmoins intrinsèque aux sats qui composent un Bitcoin.

Bitcoin n’est contrôlé par aucun État ou constellation de pouvoir centralisée. Le Bitcoin est également échangé partout dans le monde, contre toutes les devises, et peut être stocké et transféré numériquement presque gratuitement.

En d’autres termes, vous pourriez facilement prendre vos dollars, acheter du Bitcoin, envoyer le Bitcoin au destinataire, qui pourrait alors acheter des yuans. De cette façon, vous seriez en mesure de franchir une frontière géographique de confiance et d'obtenir un règlement efficace et définitif à tout moment de la journée, n'importe quel jour de la semaine, n'importe quelle semaine de l'année.

Cela ne peut pas être fait avec les monnaies nationales traditionnelles ou la monnaie bancaire, car elles n'existent que sous forme de créances sur une contrepartie donnée (généralement une banque). Avant Bitcoin, chaque actif numérique était une revendication. Bitcoin est le premier actif numérique au porteur sans risque de contrepartie que le monde ait connu.

Une créance peut circuler sous forme d'argent au sein d'une juridiction qui peut faire valoir la créance, ainsi que son cercle de confiance associé. Une réclamation ne circulera cependant pas sous forme d'argent ni ne sera acceptée en dehors de sa juridiction ou de son cercle de confiance, car vous ne pouvez en aucun cas garantir qu'elle sera honorée.

Non seulement cela, mais vous courez également le risque que l’argent soit déprécié entre vos mains pour des raisons politiques si l’émetteur ou son État-nation n’aime pas ce que vous faites ou vous classe comme un utilisateur à haut risque.

Je crois que le Bitcoin deviendra la monnaie internationale neutre, servant de ciment au commerce mondial dans un monde fragmenté. Si tel est le cas, elle réussira car elle peut jouer le rôle de plus petit dénominateur commun. Il est peu probable qu’elle soit la monnaie préférée d’un État-nation ou d’une entité commerciale, mais elle serait préférée à la monnaie d’un État-nation concurrent et à l’alternative de l’absence de commerce.

Pendant des décennies, le dollar américain a servi de monnaie de réserve mondiale, mais je crois que ces jours sont comptés. Je pense que la raison principale est la crainte croissante que les États-Unis utilisent leur monnaie comme une arme, censurant ceux avec lesquels ils ne sont pas d’accord.

De plus, la dette massive des États-Unis n’aide pas la position du dollar. Les États-Unis ont une dette de plus de 34 000 milliards de dollars, un déficit de 2 000 milliards de dollars et des paiements d’intérêts qui explosent, s’élevant désormais à 1 000 milliards de dollars par an. Ce n’est pas durable. Il est impossible que la dette soit réglée en dollars avec le pouvoir d'achat actuel.

En d’autres termes, soit les États-Unis font défaut sur leur dette, soit ils laissent l’inflation ronger la valeur réelle de l’encours.

En 1971, Nixon abandonna l’étalon-or lorsque Charles de Gaulle envoya des navires récupérer l’or que les États-Unis devaient à la France. En 2021 et 2022, la Fed et les décideurs ont insisté sur le fait que l’inflation était transitoire alors qu’elle a explosé pour atteindre environ cinq fois l’objectif d’environ 2 %. Ils connaissent les conséquences de la défense de la valeur de la monnaie face au surendettement massif et laisseront plutôt le pouvoir d’achat se détériorer avec le temps, rongeant ainsi la valeur réelle de la dette.

En conséquence, il devient de moins en moins attrayant de détenir des dollars et les investisseurs recherchent une alternative. Parmi les alternatives, le Bitcoin commence à paraître de plus en plus attractif pour toujours plus d’investisseurs.

Mon projet est d'acheter ma participation maintenant. Vous savez, au cas où ça se propagerait.