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Dans le paysage Finance en constante évolution, les deux dernières années nous ont confrontés à un ensemble unique de défis. La principale d’entre elles était l’inflation américaine – qui a culminé à 9,1 % en juin 2022 – qui a incité la Fed à mettre en œuvre une série de hausses de taux agressives (et toujours en cours).
Parallèlement, l'industrie de la Crypto a traversé sa propre tempête, marquée par la chute de projets majeurs tels que Terra/ LUNA, Celsius, Voyager et FTX, ainsi que d'un groupe de banques de soutien – Silvergate, Signature et Silicon Valley Bank, entre autres.
Cet article fait partie du package de prédictions « Crypto 2024 » de CoinDesk .
Au milieu de ces turbulences, les constructeurs de blockchain ont poursuivi leur marche inexorable, le domaine des actifs du monde réel (RWA) émergeant comme un phare d’innovation et de résilience. À la Core, la tokenisation des actifs du monde réel crée un véhicule d'investissement sur la blockchain qui est lié à des actifs corporels tels que des biens immobiliers ou des automobiles, ou à tout autre élément pouvant exister sous forme physique. Une fois la propriété enregistrée sur la chaîne, l'actif peut être échangé, fractionné ou détenu en toute sécurité.
À l’approche de 2024, voici sept tendances RWA sur le point de remodeler le paysage financier :
1. Stablecoins : le fondement de l’argent programmable
Alors que la réglementation fédérale se profile, les pièces stables – quintessence de la monnaie programmable – sont sur le point de connaître une croissance transformatrice, modifiant fondamentalement notre perception de ce à quoi LOOKS la monnaie. Aux États-Unis, deux émetteurs dominent cet espace : Circle (qui émet de USDC en tant que solution multi-chaînes) et Paxos (qui propose des solutions labellisées telles que le PYUSD de Paypal). À l’échelle mondiale, les pièces stables ont une capitalisation boursière d’environ 125 milliards de dollars et constituent la couche d’infrastructure fondamentale qui alimentera l’Internet de valeur. Offrant stabilité et flexibilité, les pièces stables sont appelées à révolutionner les paiements mondiaux, les envois de fonds, le commerce électronique, le financement du commerce, etc.
2. Trésors tokenisés : relier la finance traditionnelle et décentralisée
La véritable convergence de la Finance traditionnelle et de la Finance décentralisée s’incarne dans les trésors symboliques. Alors que les rendements des bons du Trésor à court terme sans risque sont passés de NEAR de zéro au début de 2022 à environ 5,4 % en octobre 2023, des sociétés comme Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden et Superstate ont été pionnières dans la tokenisation de bons du Trésor américain à court terme et dépôts bancaires. Selon la plateforme de jetons de données et d'analyse RWA.xyz , cette nouvelle classe d'actifs affiche désormais une capitalisation boursière de 700 millions de dollars. Les trésors tokenisés abolissent les barrières, offrant de nouvelles voies d’investissement et d’inclusion financière.
3. Crédit privé : autonomiser les PME grâce à DeFi
Le marché du crédit privé, évalué à 1 000 milliards de dollars aux États-Unis et à 1 700 milliards de dollars à l’échelle mondiale, a longtemps échappé aux petites et moyennes entreprises. Les protocoles de prêt DeFi tels que Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma et d'autres changent la donne et ouvrent les vannes de l'accès aux capitaux d'emprunt des marchés publics, du système bancaire et des marchés traditionnels.
initiateurs de crédit privés. Axé sur des secteurs ou des zones géographiques spécifiques, RWA.xyz estime actuellement que le marché dispose d'environ 550 millions de dollars de prêts actifs avec une poursuite de la dynamique dans les mois à venir.
4. NFT adossés : révolutionner le financement à collectionner
Avec des ventes mondiales annuelles de plus de 65 milliards de dollars (30 milliards de dollars rien qu'aux États-Unis), il est facile de constater que l'art rapporte beaucoup d'argent. Mais les marchés traditionnels de l'art et des objets de collection manquent de liquidité et sont grevés par des frais exorbitants (les maisons de ventes aux enchères ajoutent souvent des frais de 15 à 20 % sur les objets de petite valeur). Le marché mondial des objets de collection (pièces de monnaie, timbres, livres, bandes dessinées, œuvres d’art, jouets, etc.) est estimé à environ 400 milliards de dollars et manque également de liquidités. Les marchés comme eBay et certains petits marchés sur mesure s'adressent à cette industrie, tandis que les options de prêt sont généralement limitées aux prêteurs sur gages qui ont des taux élevés.
Heureusement, les protocoles décentralisés comme 4K et arcade.xyz changent de paradigme. En apportant des objets de collection physiques sur la blockchain, les emprunts et les prêts contre des actifs tels que les T-shirts Supreme et les bandes dessinées sont devenus réalité. Ces initiatives démocratisent le prêt, le rendant accessible aux collectionneurs du monde entier.
5. NFT de marque grand public : accroître l'engagement client
Les grandes marques grand public, notamment Nike, Adidas, Louis Vuitton et Coca-Cola, adoptent les NFT. De Starbucks sur Polygon aux efforts de blockchain privés d'Amazon, les marques exploitent la blockchain pour améliorer leur empreinte numérique, l'engagement des clients et les expériences de divertissement. Que ce soit sur les blockchains publiques (Starbucks sur Polygon) ou privées (les rumeurs tournent autour d'Amazon), en intégrant des éléments de jeu et de métaverse, ces marques façonnent l'avenir de l'interaction avec les consommateurs.
6. DeFi dans la finance climatique et régénérative
Au milieu des préoccupations ESG croissantes, la technologie blockchain catalyse un changement positif sur le marché du carbone en pleine croissance, estimé à 2 milliards de dollars. Des entreprises comme Flowcarbon exploitent le potentiel de la blockchain pour améliorer la transparence sur ce marché important, qui doit connaître une croissance multipliée par 15 d'ici 2030 pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris. La précision et la transparence de la blockchain à chaque étape du cycle de vie du carbone font partie intégrante de la promotion d'un avenir durable.
7. Dépôts tokenisés et règlements bancaires de gros : révolutionner les transactions transfrontalières
La technologie Blockchain remodèle la manière dont les banques gèrent les dépôts symboliques et les règlements de gros. Bien qu'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ne soit peut-être pas un problème urgent à résoudre aux États-Unis, en particulier si les émetteurs privés peuvent être réglementés au niveau fédéral ou au niveau des États, plusieurs banques expérimentent les technologies blockchain sur les dépôts tokenisés et les ventes de gros intra ou inter- règlements bancaires. Les projets pilotes menés par des géants du secteur comme Citi et JP Morgan Chase démontrent le potentiel des transactions transfrontalières instantanées. Ce domaine continuera à se développer dans les mois à venir, améliorant ainsi l’efficacité de la finance mondiale.
Ces tendances RWA annoncent une nouvelle ère dans le domaine de la finance, offrant des solutions à des défis de longue date. Même si leur capitalisation boursière peut paraître modeste aujourd’hui, leur potentiel de transformation est incommensurable. Les pièces stables, les trésors tokenisés, le crédit privé décentralisé, les NFT adossés à des supports physiques, les NFT de marque grand public, les DeFi dans la finance climatique et régénérative et les dépôts tokenisés/règlements bancaires de gros ne sont pas de simples tendances ; ils constituent les éléments constitutifs d’un avenir financier plus inclusif, efficace et durable. À l’horizon 2024, ces innovations ouvriront sans aucun doute la voie, ouvrant la voie à des opportunités sans précédent pour les entreprises et les particuliers.
