Crypto pour les conseillers : les actifs numériques en 2024

Bienvenue en 2024 !

Si vous suivez l’actualité du marché concernant le Bitcoin, vous aurez constaté une hausse des prix fin 2023 en prévision de l’approbation américaine des ETF spot Bitcoin . Les candidats avaient jusqu'au 29 décembre pour mettre à jour leurs demandes auprès de la SEC en prévision d'éventuelles approbations début janvier.

Êtes-vous prêt à répondre aux questions des clients sur cette classe d’actifs ? Connaissez-vous la propriété directe par rapport à la propriété d’ETF ?

La newsletter Crypto for Advisors s'engage à fournir des nouvelles du secteur pour aider les conseillers à naviguer dans cette classe d'actifs. Dans ce numéro, Kim Greenberg de CoinDesk a collaboré avec Adam Blumberg , co-créateur du cours Certified Digital Asset Advisor, et DJ Windle de Windle Wealth pour fournir un guide pour démarrer, éliminer le bruit et la désinformation qui prévalent dans l'espace, et simplement vous aider à commencer votre parcours d’apprentissage. Bonne lecture.

-SM _

Vous lisez Crypto for Advisors , la newsletter hebdomadaire de CoinDesk qui présente les actifs numériques pour les conseillers financiers. Abonnez-vous ici pour le recevoir tous les jeudis.

Avec l’attention portée au Bitcoin et à d’autres actifs numériques, l’approbation imminente d’un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et l’intérêt croissant des clients, il est peut-être temps de commencer à envisager l’adoption pour votre pratique. Nous comprenons qu’il y a beaucoup à apprendre, surtout lorsque les actifs numériques ne constituent qu’une partie d’un portefeuille plus large d’actifs clients. Nous avons ce qu'il vous faut si vous n'avez T commencé à vous renseigner sur la cryptographie. Voici cinq principes fondamentaux des actifs numériques :

1. Qu'est-ce que le Bitcoin?

Bitcoin (BTC) est la première crypto-monnaie décentralisée au monde , utilisant la technologie blockchain pour sécuriser et vérifier les transactions.

Décomposons cela :

Le protocole Bitcoin a été créé pour contenir un total de 21 millions de pièces ; Une fois que le nombre de pièces en circulation atteint ce nombre, le protocole cessera de frapper de nouvelles pièces. Une caractéristique du logiciel Bitcoin est qu'il utilise une méthode de création de pièces connue sous le nom de « Bitcoin halving ». Cela garantit que la quantité de Bitcoin distribuée aux mineurs sous forme de récompenses diminue au fil du temps (bien que les frais de transaction puissent encore augmenter). Une réduction de moitié du Bitcoin (parfois appelée « réduction de moitié ») se produit tous les 210 000 blocs, environ tous les quatre ans, le prochain événement étant fixé à Avril 2024. À ce stade, la création de Bitcoin passera de 6,25 nouveaux Bitcoin toutes les 10 minutes à 3 125. En diminuant progressivement l’offre de nouveaux Bitcoin entrant en circulation, la théorie est que l’offre limitée de l’actif devrait contribuer à soutenir sa valeur.

Explorons maintenant les performances du Bitcoin par rapport aux autres classes d'actifs, présentées dans le tableau ci-dessous. Éléments importants à noter :

Pour en savoir plus sur Bitcoin, l' infographie Bitcoin de Deloitte est une bonne ressource pour présenter des bases supplémentaires sur Bitcoin .

2. Comprendre le paysage réglementaire

L’approche réglementaire mondiale à l’égard du Bitcoin et des actifs numériques présente des variations significatives, reflétant les diverses perspectives sur cette technologie innovante.

Émirats arabes unis (EAU) : Les Émirats arabes unis affichent une position prospective à l’égard de la blockchain et des crypto-monnaies. Il a établi un cadre réglementaire clair qui favorise la croissance des entreprises et des échanges basés sur la cryptographie, positionnant les Émirats arabes unis comme une plaque tournante potentielle pour les activités liées aux actifs numériques.

Union européenne (UE) : ​​L'UE a adopté une approche structurée avec sa réglementation complète appelée Marchés des crypto-actifs (MiCA). Ce cadre vise à garantir la protection des consommateurs et la stabilité financière au sein du marché de la cryptographie, indiquant un état d’esprit réglementaire prudent mais organisé.

Hong Kong : Hong Kong a également évolué vers une plus grande clarté dans la réglementation en matière de cryptographie, favorisant ainsi un environnement plus sûr et plus transparent pour les transactions d'actifs numériques.

États-Unis (É.-U.) : L’environnement réglementaire aux États-Unis se caractérise par sa complexité et ses progrès tardifs. Sans une réglementation fédérale unifiée, la gestion et le commerce des actifs numériques restent incertains. Les opinions politiques sur les crypto-monnaies varient considérablement, certains les considérant comme essentielles à la liberté économique et d’autres exprimant leurs inquiétudes quant à leur potentielle utilisation abusive en raison de l’anonymat.

Les États-Unis envisagent actuellement d’approuver un ETF spot Bitcoin et élaborent des lignes directrices pour l’émission et l’utilisation de pièces stables. Le pouvoir judiciaire a suggéré que les réglementations complètes sur les cryptomonnaies devraient provenir de la législation du Congrès plutôt que des mesures d’application de la SEC, soulignant ainsi la nécessité de lois claires et bien définies.

Cet éventail d’attitudes réglementaires souligne la nature dynamique du monde des cryptomonnaies. À mesure que les actifs numériques continuent de gagner en importance, la création de cadres réglementaires cohérents et efficaces sera essentielle à leur intégration durable dans le système financier mondial.

3. Il n'y a pas que Bitcoin.

Bien que le Bitcoin soit en réalité son propre animal, le reste de l’écosystème cryptographique s’est emparé de l’idée d’un réseau décentralisé pour créer des blockchains supplémentaires. Au fil du temps, la part du Bitcoin dans la capitalisation boursière totale a diminué et d'autres crypto-monnaies se sont imposées comme des acteurs du marché, même si la valeur du bitcoin représente actuellement plus que celle de tous les autres jetons numériques réunis.

Comme nous le diront les tendances de la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies , d'autres actifs numériques émergent et certains analystes affirment que le monde aura besoin d'une référence d'actifs numériques à grande échelle qui inclut - mais T s'y limiter - le Bitcoin.

La capitalisation boursière mondiale des crypto-monnaies est aujourd’hui de 1,81 billion de dollars . Comme les crypto-monnaies ont tendance à faire la une des journaux, d’une manière générale, d’autres types d’actifs numériques comprennent les jetons non fongibles (NFT), les pièces stables, les monnaies numériques de la banque centrale (CBDC), les obligations et les jetons numériques.

4. Classification et langue vernaculaire

À mesure que le large éventail d’actifs numériques s’étend, comment ONE ce paysage tentaculaire et en constante évolution ? Plusieurs institutions ont tenté de classer les actifs numériques, à l'instar du cadre MSCI GICS .

ONEun de ces cadres est le Digital Asset Classification Standard (DACS) , créé par CoinDesk Indices. DACS fournit une taxonomie des actifs numériques et des cryptomonnaies avec des définitions et des classifications industrielles fiables, complètes et standardisées pour les actifs numériques. D'autres cadres incluent : The Goldman Sachs, MSCI et Coin Metrics Datonomy , le Digital Asset Taxonomy System (DATS) de Wilshire , A Taxonomy of Digital Assets du Milken Institute et d'autres.

L’utilisation d’un cadre de classification pour façonner et classer les actifs numériques peut faciliter l’analyse d’attribution de portefeuille et aider à identifier les opportunités d’investissement.

Parallèlement à la classification, il faut comprendre la crypto vernaculaire, ce qui peut être intimidant. Bien qu'il n'existe pas de vocabulaire « centralisé », plusieurs entreprises ont créé des glossaires pour aider à comprendre la terminologie. Pour les termes cryptographiques, le glossaire Grayscale , le glossaire CoinDesk et le Le glossaire AmiLearn est une ressource fantastique.

5. Mise en œuvre : 5 étapes à considérer

Dans le monde financier actuel en évolution rapide, l’adoption des actifs numériques devient plus une nécessité qu’un choix pour les professionnels de la finance. Voici un guide convivial pour vous aider à intégrer les crypto-monnaies et autres actifs numériques dans le tissu de votre pratique financière.

Renseignez-vous et réseautez :

Éducation des clients et études de marché :

Conformité et légalité :

Conseils sur les options d'investissement :

Partenariats de gardiens :

En mettant en œuvre ces étapes, les professionnels de la finance devraient être en mesure d'intégrer efficacement les actifs numériques dans leur pratique, en offrant des services complets combinant des solutions innovantes avec une conformité approfondie et une éducation des clients.

En conclusion:

La possession de crypto-monnaie continue de croître , les États-Unis étant à la traîne par rapport à plusieurs pays. Avec un intérêt généralisé à l’échelle mondiale, les réglementations évoluent et leur adoption augmente. Les institutions, les propriétaires d’actifs et les gestionnaires d’actifs lancent des produits différenciés, des systèmes de classification, des références à grande échelle et des ressources pédagogiques pour favoriser l’adoption de la cryptographie. Il existe de nombreux outils pour aider à la compréhension et à la gestion de la pratique. C'est juste une question de démarrage.

-Kim Greenberg , Adam Blumberg, DJ Windle

Nous attendons avec impatience une année passionnante dans le domaine des actifs numériques. Comme ce bulletin d'information est destiné à aider les conseillers à développer leurs connaissances et leur activité, nous vous encourageons à répondre à ce courriel avec des commentaires, des questions et des sujets que vous aimeriez voir abordés pour 2024.

Nous sommes également ravis d'annoncer que ceux qui souhaitent suivre le cours Certified Digital Asset Advisor (CDAA), avec un abonnement de formation ONEun an lors de l'inscription et la qualification appropriée d'un CRD (ou équivalent étranger), peuvent bénéficier d'un Pro Pass gratuit. au Consensus évalué à 1 149 $. Visitez la page d'inscription pour vous inscrire ou en savoir plus.

Jamie Dimon a témoigné devant le Congrès et a déclaré : « Si j'étais le gouvernement, je fermerais la cryptographie. Quatre jours plus tard, la société de Dimon, JPMorgan, est répertoriée pour jouer un rôle clé dans l'application spot Bitcoin de BlackRock.

Les candidats à l'ETF Crypto avaient jusqu'au 29 décembre pour mettre à jour leurs dossiers .

Et si la SEC n'approuve T les ETF spot Bitcoin ?