FTX Hack déclenche une révolution chez Serum DEX alors que les Solana préparent l'éviction d'Alameda

Sam Bankman-Fried a un jour appelé Project Serum, un échange Crypto en chaîne qu'il a créé, l'épine dorsale « véritablement et totalement sans confiance » de la Finance décentralisée (DeFi) sur la blockchain Solana . Mais la confiance dans le moteur de Crypto liquidité autrefois puissant du chef déchu du FTX s’est soudainement tarie.

Samedi, les protocoles DeFi de l'écosystème Solana ont commencé à se débrancher de Serum de peur de ne T savoir qui exerçait le contrôle – une préoccupation alimentée par le piratage de FTX vendredi soir . Les développeurs autrefois associés à Serum sont restés silencieux. Pendant ce temps, la dépendance du protocole à l’égard de Bankman-Fried et de ses sociétés en faillite, Alameda et FTX, était préoccupante.

Le véritable pouvoir sur Serum appartenait au groupe FTX, qui continue de détenir les clés d'autorité de mise à jour du programme, ont déclaré des personnes proches du dossier.

Stimulés par cette crise, les développeurs de DeFi se précipitent désormais pour créer une nouvelle version de Serum qu'ils peuvent gérer sans crainte d'interférence – ou d'influence – de FTX. Sur Twitter, Telegram, Github et sur Discords privés, la communauté Solana trouve un moyen de récupérer ONEune des principales plateformes de blockchain pour échanger des crypto-monnaies sans échange centralisé.

"L'écosystème se rassemble pour résoudre ce problème dès maintenant", a déclaré Ben Chow de l'agrégateur d'échange décentralisé Jupiter.

Le Serum est un pilier de l'infrastructure DeFi de Solana : il s'agit du principal carnet d'ordres à cours limité central de l'écosystème commercial, une alternative plus efficace à la configuration du « Maker de marché automatisé » populaire sur les bourses DeFi. Avec l'aide de grands teneurs de marché tels que Jump et Alameda, il a traité plus de 32 milliards de dollars en volume cette année, selon le site de données Nomics. Mais cette activité s’est effondrée ; les transactions n'ont enregistré que 3,5 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, soit une baisse de 80 % par rapport à la veille.

Le piratage apparent de FTX hier soir a brisé la confiance des projets dans le Serum original, ont déclaré à CoinDesk trois personnes proches du dossier. Il y a bien sûr les liens pas si secrets de Serum avec Bankman-Fried. Mais seuls ses employés disposent des clés qui contrôlent le protocole, ont précisé deux développeurs.

"Le piratage montre qu'une personne malveillante a accès aux clés privées de FTX", a déclaré le pseudonyme Rooter, développeur du protocole de prêt Solend qui obtient les données de prix des jetons de Serum. Il est ONEun des trois développeurs DeFi qui ont déclaré craindre que les clés de Serum ne soient également compromises.

« Cela permettrait au pirate informatique de contourner l’ensemble du protocole. À ce stade, les choses sont devenues tellement folles que tout est sur la table », a-t-il déclaré.

Protocole de prêt Solend, Jupiter, le Maker de marché automatisé Raydium, le magasin d'échange de pièces stables Mercurial Finance et d'autres traders DeFi basés à Solana, ainsi que des entités centralisées, dont le portefeuille Phantom, ont limité leur exposition à Serum samedi matin. Ils ont déconnecté les oracles de données sur les prix, fermé les pools d’échanges de jetons ou cessé les transactions sur son carnet d’ordres central à cours limité.

Michael Morrell, un contributeur indépendant de Serum qui suit de près le protocole, a déclaré que la probabilité qu'un acteur malveillant compromette la base de code de Serum est faible.

Et pourtant, la peur fait rage dans tout l’écosystème. Avec le développeur clé de Mango Marchés connu sous le nom de « Mango Max » en tête, certains des premiers La rédaction de Serum tentent maintenant de créer Serum et de le redémarrer, ont indiqué des sources.

Leurs actions visent à rétablir la confiance dans un échange pas si décentralisé.

Le Serum était nominalement régi par le vote d'une communauté de détenteurs du jeton SRM du projet. Mais en dehors du vote sur les subventions symboliques, la soi-disant organisation autonome décentralisée (DAO) de Serum avait peu d'autorité réelle sur le protocole, selon le pseudonyme Crypto Notte, un contributeur au protocole Vyper. Les propositions visant à modifier le fonctionnement de Serum seraient rejetées et n'aboutiraient à rien, a-t-il déclaré.

Au cours des derniers mois, Serum DAO est devenu un arbre financier permettant à d'autres protocoles d'obtenir des subventions symboliques, ont déclaré plusieurs sources de Solana DeFi. Les projets souhaitant s'intégrer à Serum examineraient d'abord la viabilité de leur proposition auprès des principaux détenteurs de SRM , puis présenteraient le forum communautaire. Les propositions soumises au vote étaient généralement adoptées avec le soutien d’une seule baleine : un portefeuille commençant par « Cuie ». Ce portefeuille était contrôlé par Alameda, selon Morrell, le contributeur indépendant.

Un autre ancien développeur, s'exprimant sous couvert d'anonymat, a déclaré qu'un petit groupe d'employés d'Alameda décidait collectivement du vote du portefeuille Serum . Le portefeuille Cuie a approuvé à lui seul les propositions au moins 13 fois, comme le montre un examen de l'historique de la gouvernance de Serum.

"C'est une imposture qui survit grâce à des accords en coulisses", a déclaré une source dont le projet a déjà obtenu une subvention symbolique de Serum DAO.

Les styles de gouvernance du protocole se sont manifestés dans sa stratégie de presse. Le 15 octobre 2021, l'équipe de presse de Project Serum (également celle de FTX) a présenté à un journaliste de CoinDesk l'approbation par la communauté d'une allocation budgétaire de 100 millions de dollars – avant même que le vote ne commence.

FTX a été fortement investi dans le succès de Serum. Selon le Financial Times, la bourse de Bankman-Fried détenait 2,2 milliards de dollars de jetons SRM en début de semaine.

Sur les Marchés des actifs numériques, le jeton SRM a glissé de 8,3% samedi. Il a déjà chuté de 62 % rien que ce mois-ci, laissant le prix en baisse de 91 % sur l'année.

Malgré sa faible popularité et ses liens avec Bankman-Fried, Serum n'est T le genre de projet dont Solana DeFi peut s'éloigner et oublier. Les protocoles optimisés pour le Serum en dépendent toujours pour fonctionner.

James Moreau, un contributeur clé du protocole Jet, a déclaré que le projet était presque terminé pour créer un produit DeFi qui s'intègre à Serum.

"Essayer de le réorganiser pour une autre plate-forme n'a aucun sens si ce n'est même pas fait", a-t-il déclaré. "Je dirais que nous devons terminer ce que nous avons commencé, puis évaluer la situation par la suite."

Un porte-parole de la Fondation Solana a déclaré à CoinDesk que l'organisation suivait les efforts des développeurs pour « contenir les risques liés au Serum».

La figure de proue de cet effort, Mango Max, a refusé de commenter.

Leur campagne vise à « fork » Serum – essentiellement à recréer sa base de code et à la recommencer, selon Chow, co-fondateur de Jupiter DEX. Les principaux développeurs d'écosystèmes partageront l'autorité de mise à jour du programme, a-t-il déclaré.

L'effort bâclé de la communauté pour arracher Serum au groupe FTX contourne une notion moins héroïque : peu de gens ont fait beaucoup de bruit sur les nombreux enchevêtrements de l'échange pas si décentralisé avant le début de l'incendie de la benne à ordures de cette semaine. Néanmoins, la crise de samedi pourrait conduire à un nouveau Serum avec une revendication plus crédible de décentralisation. C'est un point positif, selon Chow.

"Probablement mieux à long terme, car le Serum languissait de toute façon", a-t-il déclaré.