3 señales de que se puede producir una caída de las Cripto , según los expertos

Los Mercados de Criptomonedas son notoriamente volátiles. Bitcoin (BTC), la Criptomonedas más grande con una capitalización de mercado de 550 mil millones de dólares , ha bajado un 47% desde su máximo histórico de 69 000 dólares alcanzado hace sólo seis meses, al momento de escribir este artículo. Quizás te sorprenda cuando el mercado de las Criptomonedas baje. Pero para los traders profesionales y analistas de mercado, las crisis a menudo se presagian mediante señales y patrones reveladores.

Dependiendo de su formación disciplinaria y convicción metodológica, los traders y analistas de mercado pueden medir el sentimiento del mercado de tres maneras:

Cada enfoque se basa en datos diferentes, pero todos pueden usarse con el mismo efecto al predecir los movimientos del mercado.

Estas son las herramientas favoritas de los comerciantes y analistas entrevistados por CoinDesk y cómo las usan para buscar señales bajistas en los Mercados de Criptomonedas , encabezados por los movimientos de precios de bitcoin .

Aunque a menudo se considera que Bitcoin es un activo no correlacionado, lo que significa que los inversores pueden protegerse contra el mercado tradicional, esa narrativa no se sostiene frente a la evidencia reciente de que Bitcoin está altamente correlacionado con las acciones. Y en un momento en que las condiciones macro (inflación, ajuste monetario, acciones, ETC) son desfavorables, la correlación de bitcoin con las Finanzas tradicionales no es una buena noticia.

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“Creo que lo más importante a tener en cuenta es lo que los bancos centrales dicen y luego cómo reacciona el mercado. La correlación de Bitcoin y [ether] con el Nasdaq es extraordinariamente alta, y no esperaría que eso cambie en el NEAR plazo. Por el momento, estamos negociando más macro de lo habitual en Cripto ”, dijo a CoinDesk Jonathan Cheesman, ex ejecutivo de Goldman Sachs (GS) y HSBC (HABC) y actual jefe de FTX Access (las ventas institucionales del intercambio de Cripto FTX).

Según un informe de abril de 2022 de Arcane Research , la correlación de bitcoin con el Nasdaq alcanzó máximos históricos de 0,70.

Los analistas miden la correlación en una escala de -1 a 1, donde -1 significa que los precios se mueven en la dirección completamente opuesta y 1 significa que están perfectamente sincronizados. El autor del informe, Vetle Lunde, analista de Arcane, dijo a CoinDesk que "las correlaciones entre las clases de activos están en un estado extremo", destacando la alta correlación histórica de bitcoin con las acciones y simultáneamente la correlación negativa con el oro y el índice del dólar estadounidense (DXY). ). "No se parece a nada visto en el mercado", dijo.

Pero la correlación no significa que Bitcoin siga a las acciones, per se. Prácticamente no hay ningún desfase entre Bitcoin y las acciones, por lo que generalmente suben o bajan al mismo tiempo. Y en algunos casos, el Bitcoin cae o sube antes que el Nasdaq.

"Tal vez sea causado por la liquidez, las órdenes de mercado en reposo y más variaciones entre los creadores de mercado que reaccionan a las noticias en los Mercados de valores, mientras que los principales creadores de mercado en Cripto tienen una fórmula de respuesta menos variada", dijo Lunde.

Sin embargo, los obstáculos macroeconómicos, como la inflación extraordinariamente alta tanto en Estados Unidos como en Europa, son sólo una parte de la narrativa macro.

“La forma en que pienso sobre las Cripto y su relación con la macro. Hay fuerzas macro estructurales y fuerzas macro cíclicas”, dijo Cheesman. Las fuerzas macroestructurales, como la desdolarización y la afinidad de los jóvenes con las alternativas descentralizadas, son optimistas para las Cripto, explicó.

Pero hasta que las fuerzas macro alcistas entren en acción, hay motivos para ser cautelosos. “Ciertamente insto a la gente a que sea bastante cuidadosa y paciente con su forma de mirar hacia el futuro. Puede que lo peor haya quedado atrás en términos de inflación máxima, pero aún no hemos llegado a un ajuste máximo”, dijo Cheesman.

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El análisis técnico (TA), el estudio de los gráficos de precios de velas japonesas, es una importante caja de herramientas para los traders.

Josh Olszewicz, jefe de investigación de la firma de inversión en activos digitales Valkyrie Investments, dijo a CoinDesk que utiliza las Bandas de Bollinger , un popular indicador de volatilidad de precios, para comprender hacia dónde se dirige Bitcoin . Las cosas parecen bajistas para la Criptomonedas líder en este momento a juzgar por esta herramienta, dijo.

Las Bandas de Bollinger (líneas amarillas a continuación) se expanden o contraen según dos desviaciones estándar (un cálculo matemático) del “promedio móvil de 20 períodos” (línea roja a continuación) del precio de Bitcoin . La media móvil de 20 períodos a menudo se refiere al precio promedio durante el último período de 20 velas.

El siguiente cuadro nos muestra tres cosas, dijo Olszewicz:

Olszewicz dijo que, según las bandas de Bollinger semanales, el mercado es bajista ya que Bitcoin continúa cerrando por debajo del promedio móvil de 20 semanas de $ 42,700 al momento de escribir este artículo.

Otras herramientas de TA son las preferidas por los comerciantes de Cripto , muchos de los cuales son comerciantes diarios independientes.

EZCharts , un comerciante de Cripto seudónimo, le dijo a CoinDesk que para probar una dirección bajista, LOOKS principalmente los cierres y las mechas del precio semanal de bitcoin. A medida que pasa el tiempo, el precio de Bitcoin forma ciertas formas en el gráfico, dando indicaciones de su dirección. “Actualmente, el mercado se ha recuperado un BIT desde nuestros mínimos locales, pero está formando una bandera bajista muy clara (consulte el gráfico a continuación). Una bandera bajista es un patrón de análisis técnico que apunta hacia una continuación a la baja. Debido a que formamos nuestro doble techo macro, podemos ver que la tendencia ha sido bajista y, según este patrón de continuación, parece probable que Bitcoin baje en el NEAR plazo”, dijo.

Cyborg , otro comerciante de Cripto seudónimo, dijo que cree que la mayoría de las "armas nucleares" (un término para las caídas repentinas de precios entre los comerciantes de Cripto ) provienen de dos fuentes: el dinero que fluye desde Bitcoin hacia altcoins y, por separado, los derivados que quedan fuera de juego.

Para el primero, monitorea el índice de temporada de Altcoin . Para saber si los derivados están fuera de juego, sigue el interés/volumen abierto en relación con el precio. Una forma de monitorear esto es observar el delta al contado/derivados, que es la diferencia entre el precio al contado (el precio de mercado actual de bitcoin) y el índice de derivados (futuros de Bitcoin ).

“Si los índices de derivados todavía cotizan por encima del precio al contado al comienzo de una tendencia bajista, entonces significa que el mercado está sobrecalentado. El fin de los Mercados de derivados sobrecalentados es brutal”, afirmó.

Como la mayoría de las criptomonedas utilizan cadenas de bloques públicas para verificar y registrar transacciones, los datos están disponibles "en la cadena" para que todos los vean. Esto ha dado lugar al análisis en cadena , que LOOKS los datos de las transacciones y los saldos de las billeteras Cripto para comprender las condiciones del mercado.

El análisis en cadena puede decirnos si Bitcoin caería y qué tan bajo podría llegar.

Whalemap , una herramienta de análisis en cadena, popularizó una métrica llamada "precio realizado por cohorte". La métrica calcula el precio promedio al que los bitcoins fueron adquiridos por diferentes tipos de billeteras en la cadena de bloques, como las “ ballenas ” que poseen entre 10 y 100 BTC.

"El seguimiento del precio realizado de esos jugadores proporciona indicaciones muy precisas de los soportes macro", dijo Whalemap a CoinDesk. El precio realizado para la cohorte de billeteras de 10 a 100 BTC ha identificado cada "fondo generacional" (el precio más bajo en cada ciclo) para Bitcoin hasta el momento, como se indica en el gráfico compartido con CoinDesk.

La BAND reside actualmente entre 27.000 y 25.000 dólares, según los datos. Si el precio de bitcoin comenzara a caer, "esto debería servir como un soporte a largo plazo para BTC en el que podamos confiar históricamente", dijo Whalemap.

Pero esa es una gran pregunta: después de todo, no hay una forma definitiva de saberlo. EZCharts, un comerciante seudónimo citado anteriormente con una opinión bajista, le dijo a CoinDesk que “algunas personas son optimistas aquí. No sería un mercado a menos que algunos fueran alcistas y otros bajistas”.

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ACTUALIZACIÓN (12 de mayo, 17:40 UTC): actualizado para reflejar el cambio de precio BTC/USD.