Поскольку мы ориентируемся в сложном мире Криптовалюта для наших клиентов, особенно важно иметь четкое представление о том, как работает каждая сеть, как создаются новые токены и причина их уникального дизайна.

Существует два основных механизма консенсуса – алгоритмы, используемые распределенными системами, которые позволяют сети работать вместе и оставаться в безопасности – используемые в криптовалютах: доказательство работы и доказательство доли . Эти методы используются для защиты блокчейна , проверки транзакций, включения транзакций в историю блокчейна и для создания новых монет и токенов.

Эта колонка первоначально появилась в Крипта for Advisors , новом еженедельном информационном бюллетене CoinDesk, определяющем Крипта, цифровые активы и будущее Финансы. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его каждый четверг.

Bitcoin был первой Криптовалюта , реализовавшей доказательство работы — механизм консенсуса, используемый Bitcoin , который позволяет сети оставаться в безопасности. Вы часто будете слышать термин «майнер» в контексте Криптовалюта. Майнинг блокчейна ссылается на этот механизм доказательства работы. Для защиты блокчейна требуется огромное количество энергии (вычислительной мощности и электричества), поэтому майнеры получают вознаграждение в виде распределения новых монет после успешного аудита блокчейна.

По всему миру майнеры соревнуются за безопасность блокчейна Bitcoin и получение денежного вознаграждения. Награда в настоящее время составляет 6,25 BTC и выдается примерно каждые 10 минут. Эта награда в конечном итоге уменьшится до нуля, поскольку количество Bitcoin ограничено 21 000 000 монет. Это ограничение существует, потому что это максимальное количество монет, которое может быть сгенерировано, согласно коду, написанному создателем Биткойна Сатоши Накамото.

Доказательство работы — это проверенный механизм, поэтому Bitcoin доверяет ему и использует его. Когда денежная стоимость сети Bitcoin увеличивается, у майнеров появляется финансовый стимул присоединиться к сети. Это, в свою очередь, укрепляет блокчейн и повышает безопасность. Из-за огромной энергии, необходимой для майнинга блокчейна Bitcoin , невозможно, чтобы ONE организация взяла под свой контроль цепочку, сохраняя тем самым децентрализацию и целостность монеты.

Разработчики быстро поняли, что блокчейны с доказательством работы имеют проблемы с масштабированием, и создали криптовалюты, такие как Ethereum * (в частности, Ethereum 2.0), которые теперь полагаются на доказательство доли – когда валидаторы ставят монеты, чтобы WIN право проверить транзакцию и добавить ее в блокчейн – как механизм консенсуса.

(Важное примечание: у Ethereum только что появилось обновление EIP 1559 на пути от Ethereum 1.0 (PoW) к Ethereum 2.0 (PoS), в результате которого было сожжено (уничтожено) более 173 000 ETH . На данный момент это привело к 45 % чистого сокращения выпуска новых токенов ETH , что , как полагают многие, будет продолжать повышать цену (предложение против спроса). дефицита Bitcoin .)

Ethereum и другие блокчейны с поддержкой смарт-контрактов обрабатывают значительное количество транзакций по сравнению с монетами без смарт-контрактов, такими как Bitcoin. В настоящее время Ethereum обрабатывает более 1 000 000 транзакций в день, и после завершения обновления ETH 2.0 эта цифра увеличится во много раз. По сравнению с примерно 200 000 транзакций в день в Bitcoin легко понять, почему необходимо решать проблемы масштабирования.

Например, Ethereum необходим для обработки собственных транзакций, выполнения транзакций смарт-контрактов, транзакций NFT и ETC. Доказательство доли является идеальным решением проблем масштабирования, которые в настоящее время не могут решить механизмы доказательства работы.

Не все монеты с доказательством доли работают по одним и тем же правилам, хотя концепция проверки одинакова от монеты к монете. Участники рынка, часто называемые валидаторами, должны «ставить» (вносить) определенное количество монет, чтобы иметь возможность проверять транзакции. (По сути, это выполняет ту же функцию, что и майнеры.) Каждый квалифицированный валидатор имеет возможность получить вознаграждение. Сеть вознаграждает валидаторов в первую очередь на основе срока владения.

Чтобы сделать это настолько простым, насколько я могу: чем мощнее ваш компьютер и чем больше энергии вы вкладываете в него, тем выше ваши шансы получить вознаграждение за майнинг с доказательством выполнения работы. Чем больше ваш кошелек и чем более тверды ваши обязательства, тем выше ваши шансы получить вознаграждение за подтверждение доли. Увеличение выделения ресурсов на валидацию приводит к увеличению вероятности того, что вы станете вознагражденным валидатором.

Токены , с другой стороны, не входят в семейство криптовалют с доказательством работы и доказательством доли. Они не являются валютой сами по себе, а скорее единицей измерения, существующей поверх существующей структуры криптовалюты. Обычно они используются для обозначения физических активов, таких как недвижимость или предметы коллекционирования, цифровых активов, таких как вычислительная мощность или хранилище, а также децентрализованных Финансы (DeFi) .

Рекомендации по выделению Bitcoin для клиента будут зависеть от вашего инвестиционного тезиса, рекомендация Ethereum или других монет с доказательством доли будет зависеть от вашего инвестиционного тезиса, и то же самое касается рекомендаций по токенам. Важно отметить, что каждый токен уникален, и любые советы, применимые к конкретному токену, не могут быть применены к другим токенам – так же, как если бы вы давали советы по отдельным акциям. Важно не только понимать основы Криптовалюта, но еще важнее знать, как Криптовалюта помогает клиентам достигать своих целей.