3 сигнала, что Крипта крах может произойти, по мнению экспертов

Криптовалюта Рынки, как известно, нестабильны. Bitcoin (BTC), крупнейшая Криптовалюта с рыночной капитализацией в 550 миллиардов долларов , упал на 47% по сравнению с историческим максимумом в 69 000 долларов, достигнутым всего шесть месяцев назад, на момент написания этой статьи. Возможно, вы будете застигнуты врасплох, когда рынок Криптовалюта упадет. Но для профессиональных трейдеров и рыночных аналитиков крахи часто предвещаются явными признаками и закономерностями.

В зависимости от своего дисциплинарного образования и методологических убеждений трейдеры и рыночные аналитики могут оценивать настроения рынка тремя способами:

Каждый подход опирается на разные данные, но все они могут быть использованы с одинаковой эффективностью при прогнозировании движений рынка.

Вот любимые инструменты трейдеров и аналитиков, опрошенных CoinDesk, и то, как они используют их для поиска медвежьих признаков на Рынки Криптовалюта , вызванных движением цен на биткойны .

Хотя Bitcoin часто рассматривается как некоррелированный актив, а это означает, что инвесторы могут застраховаться от традиционного рынка, эта версия не выдерживает критики в свете недавних доказательств того, что Bitcoin сильно коррелирует с акциями. И в то время, когда макроэкономические условия (инфляция, ужесточение денежно-кредитной политики, акции и ETC.) неблагоприятны, корреляция биткойна с традиционными Финансы T является хорошей новостью.

Читать дальше:LINK между Bitcoin и инфляцией

«Я думаю, что самое важное — это следить за тем, что говорят вам центральные банки, а затем за тем, как на это реагирует рынок. Корреляция Bitcoin и [эфира] с Nasdaq чрезвычайно высока, и я T ожидаю, что она изменится в NEAR будущем. На данный момент мы торгуем больше макроэкономической информации, чем обычно, в Крипта », — рассказал CoinDesk Джонатан Чизман, бывший исполнительный директор Goldman Sachs (GS) и HSBC (HABC) и нынешний глава FTX Access (институциональные продажи Крипта биржи FTX).

Согласно отчету Arcane Research за апрель 2022 года, корреляция биткоина с индексом Nasdaq достигла исторического максимума 0,70.

Аналитики измеряют корреляцию по шкале от -1 до 1, где -1 означает, что цены движутся в совершенно противоположном направлении, а 1 означает, что они идеально синхронизированы. Автор отчета Ветле Лунде, аналитик Arcane, сообщил CoinDesk, что «корреляция между классами активов находится в экстремальном состоянии», подчеркнув рекордно высокую корреляцию биткойна с акциями и одновременно отрицательную корреляцию с золотом и индексом доллара США (DXY). ). «Это не похоже ни на что, что можно увидеть на рынке», — сказал он.

Но корреляция T означает, что Bitcoin следует за акциями как таковыми. Между Bitcoin и акциями практически нет временной разницы, поэтому они обычно падают или растут одновременно. А в некоторых случаях Bitcoin падает или растет раньше индекса Nasdaq.

«Возможно, это вызвано ликвидностью, состоянием покоя рыночных ордеров и большим количеством различий между маркет-мейкерами, реагирующими на новости на фондовых Рынки, тогда как у основных маркет-мейкеров в Крипта есть менее разнообразная формула ответа», — сказал Лунде.

Однако макроэкономические препятствия, такие как чрезвычайно высокая инфляция как в США, так и в Европе, являются лишь ONE макроэкономической картины.

«То, как я думаю о Крипта и ее взаимосвязи с макроэкономикой. У вас есть структурные макросилы и циклические макросилы», — сказал Чизман. Структурные макросилы, такие как дедолларизация и близость молодых людей к децентрализованным альтернативам, оптимистичны в отношении Крипта, пояснил он.

Но до тех пор, пока не начнут действовать бычьи макроэкономические факторы, есть причины быть осторожными. «Я, конечно, призываю людей быть достаточно осторожными и терпеливыми в своих взглядах на будущее. Худшее, возможно, уже позади с точки зрения пика инфляции, но мы еще T достигли пикового ужесточения», — сказал Чизман.

Читать дальше:4 вещи, которые нужно сделать на медвежьем рынке Крипта

Технический анализ (ТА) – изучение ценовых графиков свечей – является основным инструментом для трейдеров.

Джош Ольшевич, руководитель отдела исследований инвестиционной компании по цифровым активам Valkyrie Investments, рассказал CoinDesk , что он использует полосы Боллинджера , популярный индикатор волатильности цен, чтобы понять, куда движется Bitcoin . Судя по этому инструменту, ситуация для ведущей Криптовалюта на данный момент кажется медвежьей, сказал он.

Полосы Боллинджера (желтые линии ниже) расширяются или сжимаются на основе двух стандартных отклонений – математических расчетов – от «20-периодной скользящей средней» (красная линия ниже) цены Bitcoin . Скользящая средняя за 20 периодов часто относится к средней цене за последние 20 свечей.

График ниже показывает нам три вещи, сказал Ольшевич:

Ольшевич сказал, что, судя по недельным полосам Боллинджера, рынок является медвежьим, поскольку Bitcoin продолжает закрываться ниже 20-недельной скользящей средней в размере 42 700 долларов на момент написания.

Инструменты Oher TA предпочитают Крипта , многие из которых являются независимыми дневными трейдерами.

EZCharts , Крипта под псевдонимом, рассказал CoinDesk , что для проверки медвежьего направления он в основном LOOKS на еженедельные цены закрытия и падения биткойнов. С течением времени цена Bitcoin образует на графике определенные фигуры, указывающие ее направление. «В настоящее время рынок BIT поднялся от наших локальных минимумов, но формирует очень явный медвежий флаг (см. график ниже). Медвежий флаг — это фигура технического анализа, указывающая на продолжение движения вниз. Поскольку мы сформировали нашу макроэкономическую двойную вершину, мы видим, что тренд нисходящий, и, исходя из этой модели продолжения, вполне вероятно, что в NEAR будущем Bitcoin пойдет вниз», — сказал он.

Киборг , еще один Крипта под псевдонимом, сказал, что, по его мнению, большинство «ядерных ударов» (термин, обозначающий внезапные падения цен среди Крипта ) происходят из двух источников: деньги, перетекающие из Bitcoin в альткойны, и, отдельно, деривативы, попадающие в офсайд.

В первом случае он отслеживает индекс сезона альткойнов . Чтобы понять, находятся ли деривативы в офсайде, он следит за открытым интересом/объемом по отношению к цене. ONE из способов отслеживать это — посмотреть на дельту спот/деривативы, которая представляет собой разницу между спотовой ценой (текущей рыночной ценой биткойна) и индексом деривативов (фьючерсами на Bitcoin ).

«Если индексы деривативов все еще торгуются выше спотовой цены в начале нисходящего тренда, это означает, что рынок перегрет. Конец перегретым Рынки деривативов жесток», — сказал он.

Поскольку большинство криптовалют используют публичные блокчейны для проверки и записи транзакций, данные доступны «в сети» для просмотра всеми. Это привело к появлению ончейн-аналитики , которая LOOKS данные транзакций и балансы Крипта , чтобы понять рыночные условия.

Ончейн-анализ может сказать нам, упадет ли Bitcoin и насколько низко он может упасть.

Whalemap , инструмент онлайн-аналитики, популяризировал показатель под названием «Реализованная цена по когортам». Метрика рассчитывает среднюю цену, по которой биткойны были приобретены различными типами кошельков в блокчейне, например « китами », которые держат от 10 до 100 BTC.

«Отслеживание реализованной цены этих игроков дает очень точные показатели поддержки макросов», — сказал Whalemap CoinDesk. Реализованная цена для когорты кошельков 10–100 BTC определила каждое «дно поколения» (самую низкую цену в каждом цикле) для Bitcoin , как показано на диаграмме, предоставленной CoinDesk.

Согласно данным, в настоящее время BAND стоит от 27 000 до 25 000 долларов. Если цена биткойна начнет падать, «это должно послужить долгосрочной поддержкой для BTC , в которой мы можем быть исторически уверены», — заявили в Whalemap.

Но это большое «если» – в конце концов, нет однозначного способа сказать. EZCharts, псевдонимный трейдер, цитируемый выше, с медвежьим подходом, сказал CoinDesk, что «некоторые люди здесь настроены оптимистично. Это T был бы рынок, если бы некоторые из них не были бычьими, а некоторые — медвежьими».

Читать дальше: Есть ли «лучшее» время для торговли Крипта?

ОБНОВЛЕНИЕ (12 мая, 17:40 UTC). Обновлено с учетом изменения цены BTC/USD.