A aprovação da semana passada de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista foi um acontecimento e tanto. Por alguns dias, nosso setor foi a estrela do baile financeiro, com mais de US$ 4,5 bilhões negociados na estreia de quinta-feira. É incrível considerar quanto tempo demorou para conseguir um ETF adequado. Algumas coisas valem a pena esperar.

Verificação da realidade do mercado criptográfico:

2024 verá o mercado de criptografia crescer, lado a lado com seus pares de classes de ativos maiores. Apesar de algum terreno econômico difícil e incerto ao longo do ano passado, Bitcoin e Ethereum estão se exibindo e se tornando cada vez mais favoritos, servindo como alternativas desejáveis ​​para suas ações e títulos comuns. Os alocadores de ativos estão observando o desempenho de 2023, o que significa que a demanda por Bitcoin e Ethereum está aumentando.

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Identifique ETFs Bitcoin – T os ignore:

Embora o júri ainda não tenha decidido se a semana de lançamento do ETF spot Bitcoin foi ou não um evento “compre o boato, venda as notícias”, no médio e longo prazo, provavelmente marcará um ponto de viragem nas taxas de adoção de criptografia. Por que?

Porque é uma forma mais familiar e regulamentada de alocar capital no mercado de criptografia. Confira as ações da Coinbase e da MicroStrategy em 2023 – elas superaram o Bitcoin, e isso não é coincidência. Esses ETFs abrirão as comportas para que Consultores de Investimento Registrados (RIAs), fundos de pensão e fundos de hedge entrem em ação. Além disso, os bancos de investimento começarão a criar novos produtos baseados nestes ETFs e o CBOE está a aguardar aprovação para começar a listar opções nestes novos ETFs.

KEEP de olho neste espaço – vai ser um passeio.

Entradas e os grandes números:

Prepare-se para um tsunami de dinheiro entrando no cenário criptográfico. Os RIAs estão a gerir cerca de 130 biliões de dólares, e uma alocação de carteira de 1-2% para activos digitais através de ETFs poderia enviar 1 a 2,5 biliões para o mundo criptográfico, aproximadamente equivalente à actual capitalização de mercado do mercado de activos digitais.

Aqui está o problema: essa enxurrada de dinheiro FLOW principalmente para Bitcoin e Ethereum. Desculpe, altcoins, talvez vocês tenham que esperar sua vez por enquanto. Mas, a ascensão do Bitcoin e do Ether deve se espalhar para outros ativos digitais, à medida que os investidores cripto-nativos obtêm lucros nas principais empresas e alocam capital em tokens menores. Isso colocará os jogadores nativos de criptografia no comando do domínio do Bitcoin (veja o gráfico abaixo), pois eles serão os investidores capazes de jogar na base e nos spreads entre as principais e as altcoins.

Fatores macro à frente:

Agora, vamos falar sobre recessão e taxas de juros. Se a economia dos EUA despencar no final de 2024 devido às taxas de juro mais elevadas, entraremos num período pacífico do ciclo das taxas de juro e adivinha quem beneficia? Sim, ativos digitais.

O Bitcoin, com a sua escassez digital, e o Ethereum, com a sua tokenómica pós-fusão cada vez mais deflacionária, brilharão num mundo de défices crescentes, gastos governamentais e abundante liquidez fiduciária. Mas KEEP suas expectativas moderadas. Haverá inevitavelmente momentos voláteis de baixa liquidez e desalavancagem nos ativos digitais.

Jogue de maneira inteligente com a construção de portfólio:

Em 2024, esqueça de tentar prever o rumo do mercado. Em vez disso, concentre-se na construção do portfólio e no dimensionamento da posição. Os indicadores de dinâmica de preços, como os indicadores de tendência Bitcoin e Ether da CoinDesk (BTI e ETI), podem ser informações úteis na moderação da exposição líquida e no gerenciamento da exposição geral do mercado.

Se você estiver ansioso por alguma exposição a altcoin para aproveitar as vantagens de um mercado com tendência de alta, considere uma exposição diversificada. Índices como o recém-lançado CoinDesk 20 (CD20) oferecem exposição diversificada a altcoins, ao mesmo tempo em que limitam os principais tokens (Bitcoin a 30%, Ether a 20%, respectivamente) para gerenciar melhor a volatilidade do mercado e diversificar os riscos potenciais de altcoins de taxas específicas de adoção de tokens e impactos regulatórios. (Mais informações sobre o CD20 estão disponíveis em coindeskmarkets.com e aqui .)

Preparando-se para a temporada Altcoin:

É hora de considerar inclinar seu portfólio para altcoins enquanto mantém um controle firme sobre Bitcoin e Ethereum. Altcoins brilham quando o resto do mercado de criptografia está em alta e não há como negar seu potencial de crescimento. Mas KEEP em mente os benefícios da construção de portfólio, pois os mercados nunca se movem em linha reta e há sempre uma reviravolta na história.