A startup de Cripto Credbull lançará em breve um fundo de crédito privado em rede que visa oferecer aos investidores exposição aos Mercados de empréstimos de alto rendimento que explodem em popularidade nas Finanças tradicionais.

O primeiro produto da empresa recria o Core do crédito privado, embora em trilhos Cripto . Os investidores compram usando a stablecoin USD Coin (USDC), a Credbull converte esse USDC em dólares via Circle e depois repassa esse dinheiro para os originadores das PME, as empresas de financiamento de dívidas que concedem empréstimos às empresas.

“Todos nós gostamos de buscar altos rendimentos e amamos as flutuações do mercado até certo ponto”, disse o CEO da Credbull, Jason Dehni, à CoinDesk em uma entrevista. Mas “hoje faltam soluções de alto rendimento fixo”.

As metas de alto rendimento dos fundos são em parte função de sua estrutura em cadeia, explicou ele. Fazer tudo em um blockchain reduz em até 150 pontos base as taxas que, de outra forma, iriam para custos administrativos. No crédito privado, as pequenas e médias empresas que necessitam de financiamento obtêm o seu dinheiro de credores especializados em vez de bancos. Estes negócios transformaram-se num mercado de 1,7 biliões de dólares, de acordo com a Bloomberg , que rivaliza com os bancos e atende a investidores de alto nível que estão dispostos a bloquear o seu dinheiro durante anos em troca de fortes retornos.

Esses negócios T são inéditos na Cripto , mas ocupam definitivamente um lugar secundário no menu de jogos agrícolas altíssimos do jogador, muito mais arriscado. A maior parte da vantagem estável dos ativos do mundo real (RWA) está vinculada a títulos do tesouro tokenizados ou representações digitais de títulos do governo dos EUA que podem ser negociados como tokens no blockchain. Os pools de empréstimos, que atendem principalmente aos comerciantes, oferecem produtos de taxa variável inaceitáveis ​​para investidores mais sérios.

Há mais do que um pequeno toque Cripto no Credbull

Para começar, a sua “comunidade” (os investidores) terá uma palavra a dizer na gestão do perfil de risco do fundo e na transparência sobre a forma como este gere o seu dinheiro. Os Mercados de crédito privado estabelecidos carecem de ambos, disse Dehni.

O próprio fundo também tem um período de bloqueio de seis a 12 meses – um calendário muito mais curto do que o que os investidores no crédito privado tradicional estão habituados, disse ele. Pagará rendimentos fixos de até 10% para investidores de longo prazo, mais 10 a 20% da vantagem gerada pelo fundo.

“Não temos como alvo escritórios familiares”, disse Dehni, um especialista bancário. “T queremos prender as pessoas por mais de 12 meses simplesmente porque a natureza dos investidores em DeFi é muito diferente.”

Apesar dessas diferenças, a entrada da Credbull é indicativa de uma profissionalização mais ampla dos Mercados de crédito de criptomoedas. A empresa por trás do protocolo de empréstimo Goldfinch lançou recentemente uma consultoria de investimentos registrada na SEC que encaminha negócios de crédito privado por meio de seu portal na rede.

O fundo da Credbull está registrado nas Bahamas. É o primeiro fundo de crédito privado em rede licenciado, afirma Dehni, e pode começar a funcionar em maio. Ele está em discussões ativas com plataformas de Cripto Finanças que estão considerando se conectar ao Credbull.

“Se pretendemos amadurecer como indústria e ampliar o alcance, temos que começar a pensar em um alto rendimento fixo mais diversificado”, disse Dehni.