La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a demandé à un tribunal de New York d'imposer 5,3 milliards de dollars d'amendes à Terraform Labs et à son co-fondateur Do Kwon pour leur rôle dans l' implosion de 40 milliards de dollars de l'écosystème Terra en 2022.

Terraform Labs et Kwon ont été reconnus responsables de fraude civile plus tôt ce mois-ci, lorsqu'un jury de Manhattan a conclu qu'ils avaient induit les investisseurs en erreur sur la stabilité de leur stablecoin natif dit « algorithmique », Terra USD (UST), et les cas d'utilisation pour la blockchain Terra .

Dans la requête en jugement final de la SEC, déposée deux semaines après la conclusion du procès, le régulateur demande que Terraform Labs et Kwon paient 4,74 milliards de dollars en intérêts de restitution et de jugement préalable, ainsi qu'une somme collective de 520 millions de dollars en sanctions civiles : 420 millions de dollars de Terraform Labs et 100 millions de dollars de la poche de Kwon.

Dans un mémorandum de droit joint, la SEC a tenté de justifier le montant total auprès du tribunal en affirmant que Kwon et Terraform Labs avaient gagné « plus de 4 milliards de dollars de gains mal acquis (et probablement bien plus) grâce à leur conduite illégale ».

Les ventes de LUNA et MIR aux investisseurs institutionnels ont totalisé respectivement 65,2 millions de dollars et 4,3 millions de dollars, les ventes de LUNA et UST via LUNA Foundation Guard (LFG) ont totalisé 1,8 milliard de dollars et les investisseurs ont acheté 2,3 milliards de dollars en UST sur diverses plateformes de négociation d'actifs Crypto entre juin 2021. et mai 2022, selon des documents judiciaires.

La SEC a ajouté que le montant de l'amende représentait une « approximation conservatrice » mais « raisonnable » des « gains mal acquis » de Terraform et Kwon.

En plus de lourdes sanctions pécuniaires, la SEC demande également des injonctions empêchant Kwon et Terraform Labs de commettre de nouvelles violations des valeurs mobilières, en achetant ou en vendant « tout titre d'actif Crypto », ainsi qu'une interdiction de dirigeant et d'administrateur contre Kwon, ce qui interdirait lui de jamais servir en tant que dirigeant ou administrateur dans une société publique déclarante à la SEC.

La SEC a déclaré que de telles mesures étaient nécessaires pour dissuader de futures violations, car « les accusés n’ont montré aucun remords pour leur conduite, et il ne fait aucun doute qu’ils se trouvent dans une situation où des violations supplémentaires sont non seulement possibles mais sont probablement déjà en train de se produire ».

La SEC a semblé particulièrement contestée par le témoignage du PDG actuel de Terraform Labs, Chris Amani, au cours du procès de neuf jours, au cours duquel il a déclaré que la société « travaillait toujours à construire » des produits et continuait à vendre des jetons.

La SEC a qualifié le témoignage d'Amani de « reconnaissance franche d'une récidive probable » et a ajouté : « Le nouveau PDG de Terraform a pris la parole avec une étonnante démonstration d'audace et a tenté de recueillir la sympathie en notant que Terraform avait distribué une nouvelle version de son jeton – LUNA 2.0 – à leurs victimes, tout en continuant à dépenser les millions qu’ils avaient récoltés auprès des investisseurs et en s’engageant dans des distributions supplémentaires non enregistrées de ces titres.

Dans une requête déposée le même jour que celle de la SEC, Terraform a déclaré que le tribunal ne devrait accorder à la SEC aucune injonction ou restitution à son encontre, mais seulement une « sanction civile appropriée » pour toute violation dont la SEC peut prouver qu'elle s'est produite aux États-Unis.

Au cours du procès, Amani a déclaré que l'entreprise, actuellement en faillite, disposait d'environ 150 millions de dollars d'actifs.

Un représentant de Terraform Labs n'a pas répondu à la Request de commentaires de CoinDesk.

Les avocats de Kwon ont également déposé un mémorandum de droit affirmant qu'une injonction contre lui n'est pas justifiée, en raison du fait qu'il n'est pas actuellement employé et qu'il fait l'objet d'accusations criminelles en cours contre lui. Ils ont également ajouté que Kwon n’avait « aucun profit illégal… à restituer ».

Kwon reste au Monténégro, où il a été arrêté et emprisonné l'année dernière pour avoir tenté d'utiliser de faux documents de voyage costaricains en route vers Dubaï.

Le gouvernement monténégrin examine actuellement les demandes d'extradition concurrentes des États-Unis et de la Corée du Sud, le pays natal de Kwon, qui espèrent tous deux le juger pour des accusations criminelles liées à l'effondrement de Terra .