Volumen de trading de las opciones de ether supera al de bitcoin tras la actualización Shanghái

El mercado de opciones vinculado a ether (ETH) registró una mayor actividad en comparación con bitcoin (BTC) en las últimas 24 horas, algo que sucede por primera vez en 2023.

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Los principales exchanges, incluido el líder del sector Deribit, han registrado grandes movimientos en los contratos de opciones de ether por US$1230 millones en las últimas 24 horas. Esto representa casi el 60% de la actividad mundial de las opciones de criptomonedas y un 50% más del volumen nocional de trading de bitcoin que asciende a US$823,7 millones, según el sitio de rastreo de datos Laevitas, con sede en Suiza.

Las opciones son contratos de derivados que le dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha concreta o antes. Una opción de compra otorga el derecho a comprar, mientras que la opción de venta brinda el derecho a vender. Los traders utilizan las opciones de compra y venta para cubrir sus exposiciones a los mercados al contado y de futuros, y para obtener pagos asimétricos.

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El último repunte de la actividad en los mercados de opciones de ether se produce luego de la exitosa implementación del miércoles de la tan esperada actualización Shanghái en la red de Ethereum. La mejora habilitó los retiros de más de 18 millones de ether que estaban bloqueados en la red desde diciembre de 2020. El staking o bloqueo es el proceso por el cual se bloquean las monedas en la blockchain con el fin de aumentar la seguridad de la red a cambio de recompensas.

Desde entonces, el índice de precios de ether (ETX) de CoinDesk ha repuntado más de 10% hasta un máximo de ocho meses de US$2115, lo que desafía los temores de un desplome de precios tras la actualización y un mayor rendimiento frente al líder del mercado, bitcoin. La suba de dos dígitos ha revivido el interés de los inversores por las opciones de compra de ether.

“Hemos registrado una fuerte demanda por las opciones de compra OTM [out-of-the-money] en ETH”, escribió Chris Newhouse, trader OTC en el creador de mercado de criptomonedas GSR, en un análisis publicado en Deribit.

Las opciones de compra a precios de ejercicio por encima de la tasa actual de mercado de ether se denominan out-of-the-money, y son más baratas en comparación con las opciones de compra a precios de ejercicio por debajo del precio actual al contado.

La elevada demanda por las opciones de compra de ether quedó demostrada por el skew de las opciones a corto y largo plazo, que han resultado positivas. El skew mide la diferencia entre la prima de la volatilidad implícita, o los precios por las opciones de compra y venta.

Artículo editado por Shaurya Malwa y traducido por Natalia Paulovsky.