A Binance está pagando uma das maiores multas da história corporativa ao Departamento de Justiça dos EUA, enquanto seu fundador e CEO, Changpeng “CZ” Zhao, renunciou ao cargo de gestor da plataforma como parte de um acordo com várias agências federais. Enquanto isso, Kraken enfrenta uma ação judicial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA que ecoa a onda anterior de ações judiciais da SEC.

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A Binance acertou acusações com diversas agências dos EUA (com uma exceção importante), encerrando uma das ações regulatórias mais esperadas em Cripto.

A Binance é a maior exchange de Cripto do mundo em volume e acaba de concordar em pagar o que as autoridades federais descrevem como algumas das maiores multas do país.

Binance e Changpeng “CZ” Zhao fizeram um acordo com várias agências federais na terça-feira, concordando em pagar bilhões de dólares em um acordo que também fará com que Zhao enfrente uma possível pena de prisão, Binance faça uma “saída completa” dos EUA e concorde com uma supervisão estrita de monitora nos próximos anos.

Se você perdeu a extravagância regulatória de terça-feira:

Se você percebeu que os números T batem, você está certo. É uma bagunça confusa, principalmente porque os valores se sobrepõem e envolvem algumas punições financeiras que são adiadas, a menos que a empresa se desvie novamente. Um total real de US$ 4,3 bilhões será transferido da Binance para os cofres do governo dos EUA, disseram autoridades. FinCEN está arrecadando US$ 780 milhões. Outros US$ 150 milhões são uma pena suspensa, enquanto US$ 2,47 bilhões serão creditados ao DOJ e à CFTC. A OFAC arrecadará outros US$ 70 milhões e creditará outros US$ 898 milhões ao DOJ. Jesse Hamilton, da CoinDesk, verificou e a CFTC com certeza receberá a multa de US$ 1,35 milhão.

Então, no total:

"Uma das coisas em que [o Tesouro] trabalha arduamente em colaboração com o Departamento de Justiça é que uma quantia substancial desta pena irá para as vítimas do terrorismo patrocinado pelo Estado num fundo que apoia pagamentos a essas famílias e indivíduos", disse um disse um alto funcionário do Tesouro.

O papel da Binance como uma importante exchange de Cripto que operava secretamente nos EUA talvez seja a história mais importante. A exchange tinha como alvo “usuários VIP” nos EUA para impulsionar seu crescimento nos primeiros dias, segundo documentos judiciais. Zhao sabia disso e sabia que cerca de um terço dos usuários de sua plataforma eram dos EUA e passou um tempo tentando descobrir como ocultar que esses usuários estavam na plataforma em vez de removê-los.

Além disso, a exchange tinha muitos usuários de locais sancionados, alegou o DOJ, citando a Confira pela Binance de “600 usuários ‘verificados de nível 2’ do Irã” em novembro de 2019 como apenas um exemplo. Quase US$ 1 bilhão em negociações entre usuários dos EUA e usuários de países sancionados ocorreram na plataforma da Binance.

Muitas das alegações são repetidas ou estão ligadas ao que vimos no processo da CFTC de março – que a bolsa permitiu, consciente e deliberadamente, que pessoas dos EUA negociassem em sua plataforma sem realizar verificações de conhecimento do seu cliente ou de combate à lavagem de dinheiro, e sem registro apropriadamente. A bolsa permitiu que clientes dos EUA negociassem com clientes de países sancionados, o que é obviamente ilegal.

“O Departamento de Justiça também está impondo um monitoramento, bem como requisitos de relatórios sobre a Binance como parte da resolução de hoje”, disse o procurador-geral Merrick Garland. "No futuro, a Binance deve apresentar os relatórios de atividades suspeitas exigidos por lei. A empresa é obrigada a revisar transações anteriores e relatar atividades suspeitas às autoridades federais. Isso avançará nossas investigações criminais sobre atividades cibernéticas maliciosas e arrecadação de fundos para terrorismo, incluindo o uso de trocas de Criptomoeda para apoiar grupos como o Hamas."

O monitor do DOJ permanecerá em vigor por três anos. O FinCEN também está nomeando um monitor que permanecerá no cargo por cinco anos e terá acesso a todos os livros e registros da Binance.

Isto parece ir muito além dos utilizadores dos EUA, e imagino que existam reguladores em todo o mundo que possam estar interessados ​​no que exactamente os EUA descobrem nessas transacções passadas.

Houve uma ausência notável na terça-feira: o presidente da Comissão de Valores Mobiliários, Gary Gensler, não estava entre as autoridades federais que anunciaram acordos com a bolsa.

Há uma resposta fácil para o motivo pelo qual isso pode ter acontecido: a SEC provavelmente está em busca de vitórias judiciais que possa apontar como parte de seu esforço contínuo para tratar as bolsas de Cripto de maneira semelhante aos sistemas de bolsa de valores dos EUA. As outras agências garantiram vitórias e penalidades massivas, mas a maioria dessas alegações eram basicamente as mesmas: a Binance ofereceu ao povo dos EUA acesso a produtos e serviços sem seguir a lei.

Abordaremos isso mais abaixo, mas a SEC está atualmente em uma missão de fazer com que as plataformas de negociação de Cripto dividam suas funções de bolsa, câmara de compensação e corretor/revendedor, assim como funciona a negociação de ações. A Binance (e mais a Binance.US do que a Binance.com ) é uma daquelas empresas que T trata essas funções de maneira diferente.

Para saber mais sobre as ações de terça-feira, leia nossa cobertura.

À primeira vista, esse traje parece muito familiar .

Muitos dos argumentos seguem terreno familiar. Kraken está operando uma corretora, câmara de compensação e bolsa de valores não registrada, alegou o regulador, oferecendo aos investidores dos EUA acesso público a títulos não registrados semelhantes, sem fazer divulgações completas a esse público. Já vimos isso algumas vezes antes. A SEC garantiu dois acordos (que T são nada, em termos de precedentes legais, mas que também T são muitos) e processou algumas outras bolsas que estão atualmente em conflito.

"Sem registrar-se na SEC de qualquer forma, a Kraken atuou simultaneamente como corretora, negociante, bolsa e agência de compensação em relação a esses títulos de ativos Cripto . Ao fazer isso, a Kraken criou riscos para os investidores e arrecadou bilhões de dólares em taxas e receitas comerciais de investidores sem cumprir ou mesmo reconhecer os requisitos das leis de valores mobiliários dos EUA que são projetadas para proteger os investidores", alegou o processo.

Ao contrário do processo da Coinbase, mas de forma semelhante ao processo da Binance e da Binance.US , a SEC está alegando mistura de fundos de clientes e corporativos, bem como controles e manutenção de registros inadequados – coisas “que também seriam proibidas em qualquer intermediário de valores mobiliários devidamente registrado”. conforme arquivamento.

Em uma postagem no blog, Kraken argumentou que a SEC T alegou que nenhum dinheiro de cliente foi perdido ou que nenhum cliente foi prejudicado. Este é um argumento semelhante ao que a Binance argumentou em suas primeiras defesas ao processo da SEC contra ela.

Não está claro o quanto isso realmente importa. Como disse o juiz Lewis Kaplan durante o julgamento criminal de Sam Bankman-Fried, a questão T é se os clientes podem ou serão recuperados, mas sim se os fundos foram retirados em primeiro lugar.

“O crime acusado é que [Bankman-Fried] pegou o dinheiro… o que ele fez com ele depois T importa”, disse ele no mês passado.

Por outro lado, a juíza Amy Berman Jackson, que supervisiona o caso Binance, ficou visivelmente frustrada quando não conseguiu obter uma resposta clara à questão de saber se a Binance havia transferido ativos de clientes para o exterior.

Existem algumas diferenças importantes – Jackson esteve numa audiência em que a SEC solicitou uma ordem de restrição temporária, civil versus criminal, ETC– mas se este caso for a julgamento, é uma distinção importante que provavelmente surgirá.

O outro detalhe interessante do processo Kraken de segunda-feira, apontado por Danny Nelson da CoinDesk, é que a SEC detalhou como Kraken, especificamente, promoveu as várias criptomoedas que o regulador alega serem títulos não registrados.

Em processos anteriores, a SEC detalhou como acreditava que diferentes criptomoedas, como o token FIL associado à rede Filecoin , poderiam ser títulos. Mas os processos geralmente encerravam essas análises com foco nos emissores dos tokens.

O processo de terça-feira referia-se a “declarações públicas feitas pela Kraken” como a plataforma que lista esses ativos digitais e os disponibiliza ao público investidor, onde a bolsa “reforçou a expectativa razoável de lucros dos investidores”, caso eles investissem nos tokens.

Detalhes muito importantes, se você está tentando sugerir que a bolsa violou deliberadamente as leis federais de valores mobiliários.

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Vejo vocês na próxima semana!

Correção (22 de novembro de 2023, 16h10 UTC): Observa que a multa DOJ de Zhao é creditada contra sua multa CFTC.